讨论分析计划十年后退休的养老金案例理财策略

dabaili

李十三 发表于 2026-6-21 09:39
哪里有强制取出？

Pension每年至少取出4%，随年增长，具体看ATO规则。

飞飞鱼

dabaili 发表于 2026-6-21 09:15
Super只是一个理财工具，它并不是股市还是基金还是房地产。
要单说股市，还有人连本金都赔光了。
SUPER不 ...

感谢提醒，正好可以把这个讨论往60岁时间点以及往后五年的Super组成推了。

The Minimum Drawdown Rates
Under 65        4%
65 to 74        5%
咱们目前只考虑4%的情况

假设大脑袋同学幸运的躲过了后面十年的黑天鹅与灰犀牛，或者再黑天鹅与灰犀牛期间加仓再加仓，总之在60岁时达到了前面的预设，2.1Mil的retirement pension account，这样后面五年的minimum draw down金额就是2.1Milx0.04=84000，这个时候大白梨同学提出的问题就非常突出了，这个必须/强制的卖出套现，如果正好在股市大跌期间，第一套现了损失，第二减少了持仓，直接会造成只出不进的2.1Mil天花板retirement pension account开始缩减。

想了一下，减少卖出的解决方法如下：
1.在retirement pension account里调整Growth资产的比例，增持历史年均分红3-4%的ASX300，High-Interest Cash ETFs，Fixed-Interest & Government Bond ETFs，总之只要分红Dividend能够达到或接近每年的84000最低取出俄，就可以不必或者减少卖出持仓。

2.如果要进一步降低风险，可以在55岁时就开始调整accumulation account里的Growth资产的比例，增持历史年均分红3-4%的ASX300，High-Interest Cash ETFs，Fixed-Interest & Government Bond ETFs，然后在5年后60的时候按照Segregated或者Proportionate的操作转2.1Mil到retirement pension account

李十三

dabaili 发表于 2026-6-21 09:59
Pension每年至少取出4%，随年增长，具体看ATO规则。

首先，前面说的是55岁，这时一般情况是反过来，不允许你动用super. 根本不可能有每年至少取出4%。
其次，就算是每年至少取4%，也低于你说的年收益率5%-6%, 退休基金可以一直持续。

https://www.ato.gov.au/individua ... our-super-to-retire

When you reach your preservation age and retire, you can access your super to fund your retirement.

You can also access your super:

when you turn 65 years old
under the transition to retirement rules (if you are eligible), while you continue to work.
You don't have to cash out your super just because you've reached a certain age. However, you need to check if the rules of your super fund specify otherwise.

dabaili

飞飞鱼 发表于 2026-6-21 10:07
感谢提醒，正好可以把这个讨论往60岁时间点以及往后五年的Super组成推了。

The Minimum Drawdown Rates

你还是很聪明的，一点就透。
所以我说退休阶段的10%还是12%基本不可能，这个机制就不给恢复的时间了。所以到退休阶段，基本建议都是换为保守稳健型，income focus的，但是这个6%左右就差不多了。
这是降低风险的做法。
做模型的时候，要考虑各种因素，尤其是退休阶段。

飞飞鱼

dabaili 发表于 2026-6-21 10:23
你还是很聪明的，一点就透。
所以我说退休阶段的10%还是12%基本不可能，这个机制就不给恢复的时间了。所 ...

因为这个2.1Mil的转入天花板只在转入时计算，转进去之后涨到天上去也不再重新算了，只要满足minimal drawn down rate就好了，其实我是想推演一下如何最大限度的利用起来这个免税的2.1M投资bucket。

一种方法是按前面我说的那样调整Growth资产比例；

另一种方法是按李十三同学那样，我就100% Growth资产进去，涨跌都只按每年最低drawn down rate卖出，然后自己在房贷的offset account里留够3-5年生活费。

李十三

飞飞鱼 发表于 2026-6-21 10:07
感谢提醒，正好可以把这个讨论往60岁时间点以及往后五年的Super组成推了。

The Minimum Drawdown Rates

你们可能误解了“The Minimum Drawdown Rates”的应用场景。这是在你把退休金账户从"Accumulation Account" 转成 “Retirement Phase (Pension) Account” 才会有的，这是你主动选择的转变，需要满足一定条件才可以。你不会被强迫转换。

Do I have to transfer my super to a pension account?
When a person retires after reaching age 602, they can request their superannuation monies to be moved to an account-based pension structure. In other words, they can request their superannuation to be moved from accumulation phase, to drawdown (or pension) phase.

Transferring superannuation from accumulation phase to pension phase is not compulsory. However, there may be some tax advantages to transferring your super from an accumulation account to an account-based pension.

https://www.bt.com.au/personal/y ... -in-retirement.html

飞飞鱼

李十三 发表于 2026-6-21 10:31
你们可能误解了“The Minimum Drawdown Rates”的应用场景。这是在你把退休金账户从"Accumulation Accoun ...

对的，大脑袋同学一开始的预设就是60退休，转2.1Mil进免税pension账户，从此在汉口夜总会的VIP年包间里过着幸福美满的生活

我明白你的意思了，反正是SMSF，即使在accumalation phase account，没有买卖就没有纳税，只要现金流许可，完全可以等到65再转。

dabaili

李十三 发表于 2026-6-21 10:31
你们可能误解了“The Minimum Drawdown Rates”的应用场景。这是在你把退休金账户从"Accumulation Accoun ...

我们没有误解。
PENSION的CGT是TAX FREE的，这是PENSION的意义所在。

dabaili

飞飞鱼 发表于 2026-6-21 10:31
因为这个2.1Mil的转入天花板只在转入时计算，转进去之后涨到天上去也不再重新算了，只要满足minimal draw ...

那这样要一直留到什么时候？

jgo

dabaili 发表于 2026-6-21 10:23
你还是很聪明的，一点就透。
所以我说退休阶段的10%还是12%基本不可能，这个机制就不给恢复的时间了。所 ...

Super可以同时持有不同类别的投资，可以一半是5%的分红类，一半是10%增长类。强制取出先用第一类，70岁后再用第二类。如果55岁退休，增长类还有15年降低风险。

dabaili

jgo 发表于 2026-6-21 10:37
Super可以同时持有不同类别的投资，可以一半是5%的分红类，一半是10%增长类。强制取出先用第一类，70岁后 ...

当然可以这样啦，实际操作也是这样。
我只是根据楼主提出的，整个池子12%的年增长率说的。在退休阶段这个模型调整到6%到8%是比较实际的，根据个人资金需求情况。

博大

dabaili 发表于 2026-6-21 08:33
做了模型就知道了，因为就强制取出，所以不太可能恢复到原来了。
所以这种需要恢复的，都是要长期全部留 ...

即使大跌 金融危机 3年都恢复了

所以即使退休stage 也只需要预留3-5 年的生活费用 其他可以继续投资high return 的产品

super在澳洲真的是最好的投资平台 ，没有其他

李十三

dabaili 发表于 2026-6-21 10:34
我们没有误解。
PENSION的CGT是TAX FREE的，这是PENSION的意义所在。

你保持在accumulation phase 也没有cgt events. 我们要明确目标才好讨论。前面讨论的是被迫取出的问题。就是我们不需要取出，那保持accumulation phase, 不卖出里面的资产，就没有cgt. 如果是需要取出，那就不存在“被迫取出”的问题。

dabaili

李十三 发表于 2026-6-21 10:46
你保持在accumulation phase 也没有cgt events. 我们要明确目标才好讨论。前面讨论的是被迫取出的问题。 ...

讨论的不是退休的事情嘛，退休就是需要取出啊，需要用SUPER里面的钱啊。
如果完全不需要SUPER里面的钱，那和退休有个啥关系？

jgo

我感觉，大家需要考虑的是，你到多大年龄，就不要投高增长类？60岁还是55

李十三

飞飞鱼 发表于 2026-6-21 10:33
对的，大脑袋同学一开始的预设就是60退休，转2.1Mil进免税pension账户，从此在汉口夜总会的VIP年包间里 ...

正确，没有必要选择在大跌后一次性转出。汉口夜总会的花费也不要求一次性支付一大笔钱的吧？完全可以每次付一点。股市的周期应该比退休后那20-40年要短。

李十三

dabaili 发表于 2026-6-21 10:52
讨论的不是退休的事情嘛，退休就是需要取出啊，需要用SUPER里面的钱啊。
如果完全不需要SUPER里面的钱， ...

好的，那就讨论是需要取出。50岁时，有100万 super, 恰好是1万个基金单位，单位价格$100，到55岁时， 余额变成55万，基金单位价格$55。这里，你为什么会假设这5年，没有继续供款？澳洲最低工资super 每年是$6,269.45，五年是$31347。考虑到这五年基金价格是下跌趋势，可能只剩80%,即$25077。super总余额是57.5万，约104万个基金单位。从这个时候开始，基金价格开始回升，多少年会升回每单位$100?这过程中你每年变卖一些基金单位，如果是等金额取出，一开始是卖的比较多单位，但是也只是占总数的少部分，大部分还是从$55价格开始回升，过不了几年，价格就会升回$100。而且会超过$100.

总的来说，我认为50岁就转向保守甚至是现金太早了。

春暖花开2020

搞的好复杂哦！pension 里面可以有cash 啊，留足几年的开销不就完了。

aer22

春暖花开2020 发表于 2026-6-21 13:03
搞的好复杂哦！pension 里面可以有cash 啊，留足几年的开销不就完了。

我也觉得楼主想复杂了，Pension account 留存5-10%的Cash，应对每年4-5%的强制支取，确保大跌时不会被迫卖股。

aer22

飞飞鱼 发表于 2026-6-21 10:07
感谢提醒，正好可以把这个讨论往60岁时间点以及往后五年的Super组成推了。

The Minimum Drawdown Rates

55岁时进行大规模调仓，交至少10%的税。而Pension account免税，我选高增长资产。

铁板烧

顺手问了下AI：

With a $2.1M starting balance, structural bucketing protects your mandatory cash flows while maximizing the compounding potential of your tax-free earnings.

Bucket 1: Short-term cash (Liquidity & Peace of mind)

• Allocation: $170,000 (approx. 8% of fund).
• Assets: Betashares AAA ETF, high-yield savings accounts, or short-term bank term deposits.
• Purpose: Securely holds 2 full years of your mandatory $84,000 minimum pension withdrawals.
• Benefit: Neutralizes sequencing risk. You never have to sell growth assets during market corrections.
  

Bucket 2: Medium-term income (Stability & Replenishment)

• Allocation: $630,000 (30% of fund).
• Assets: High-yielding Vanguard Australian Shares High Yield ETF (VHY), corporate bonds, and infrastructure ETFs.
• Purpose: Generates predictable dividends and interest distributions.
• Benefit: Organically pours cash back into Bucket 1 to preserve your liquidity buffer.
  

Bucket 3: Long-term growth (Inflation protection)

• Allocation: $1,300,000 (approx. 62% of fund).
• Assets: Vanguard International Shares ETF (VGS), US index funds, technology, and A-REITs.
• Purpose: Drives heavy capital appreciation over a 10 to 20-year horizon to outpace inflation.
• Benefit: Grows the principal tax-free so your SMSF does not erode as minimum drawdown percentages rise with age.