AI存储芯片短缺，三星半导体利润暴增逾250倍

dootbear

彭博社：AI存储芯片短缺，三星半导体利润暴增逾250倍

三星电子半导体部门利润增长超过250倍，显示公司在AI存储芯片热潮中追赶竞争对手SK海力士取得进展。

与美光竞争的三星半导体部门在截至6月底的季度录得89.2万亿韩元（620亿美元）营业利润，高于分析师平均预期的79.3万亿韩元。三星集团整体净利润达到71.3万亿韩元，同样超过市场预期。

随着AI热潮推动芯片投资和企业估值升至极高水平，投资者正密切关注全球大型存储芯片制造商的业绩，希望找到能够支撑这些投资和估值的证据。全球半导体股今年一度升至历史新高，但市场对竞争升温和潜在产能过剩的担忧不断增加。投资者越来越质疑巨额资金涌入芯片行业是否具有足够商业回报，同时也警惕中国竞争对手在技术上取得的进展。

三星股价周四在首尔交易时段一度上涨4.1%，随后转跌1.9%，显示市场仍然高度波动。

三星在声明中表示，尽管公司正努力扩大产量，但存储芯片供应紧张的局面预计仍将持续。AI数据服务器对高带宽内存（HBM）和存储产品的强劲需求，正在进一步推高市场需求。公司还称，晶圆代工业务正在取得进展，但移动及网络业务录得亏损。

Counterpoint研究总监MS Hwang表示，三星DRAM业务正在进一步扩大市场份额优势。他说：“三星正利用自身在存储芯片领域的强势地位，在大多数业务部门积极争取更多市场份额。”

本周早些时候，SK海力士公布营业利润增长557%，达到创纪录的60.5万亿韩元，但仍低于市场预期。尽管芯片制造商利润创下纪录，其股价过去几周仍大幅下跌。科技企业不断增加的债务令投资者担忧，而与三星和SK海力士这两只韩国市值最高股票相关的杠杆交易不断增加，也进一步放大了市场波动。

两家芯片制造商股价下跌，既反映出市场对AI产业核心企业抱有极高期望，也显示投资者越来越担心Meta等大型科技公司建设的数据中心可能超出实际需要。

多年期供应合同如今已成为芯片制造商的常态。这不仅显示企业定价能力增强，也能在行业下行时提供缓冲。SK海力士表示，已与大约10家客户敲定长期协议。三星则宣布与博通签署价值超过2000亿美元的合同，将持续供应芯片至2030年。

这项协议将重点采用三星2纳米及其他先进制程技术，为博通产品供货，并扩大双方在存储芯片和晶圆代工技术领域的合作。三星表示，公司目标是让晶圆代工业务收入实现两位数增长。

新加坡Tiger Fund Management首席执行官Jeremy Tan表示，为了维持当前估值，存储芯片制造商必须签订多年期协议，并把价格锁定在较高水平。

他说：“未来的价格指引以及合同义务，甚至更加重要。”






来源：

https://www.bloomberg.com/news/a ... ai-memory-shortages

By Yoolim Lee and Vlad Savov
July 30, 2026 at 12:06 AM UTC
Updated on July 30, 2026 at 12:41 AM UTC

dootbear

本文要点:

1. 三星半导体部门第二季度营业利润暴增逾250倍至89.2万亿韩元，超过市场预期，显示公司正在AI存储芯片市场缩小与SK海力士的差距。

2. AI服务器对HBM和存储产品的需求持续推高市场，三星预计供应紧张仍将延续，并表示DRAM市场份额和晶圆代工业务正在改善。

3. 尽管三星和SK海力士利润创纪录，投资者仍担忧芯片业竞争加剧、产能过剩、科技企业债务上升，以及大型科技公司建设过多数据中心，导致两家公司股价剧烈波动。

ctsnzakl12@gmai

泡沫正在变大

BOLANGSHA

今天是韩国股市去杠杆政策落实的前一天，前些天剧烈波动也和散户出清相关。

挑灯亮剑

暴利必然不可长久。卢特尼克已经叨叨了 N 次，韩国芯片厂不去美国扩产，就加关税。

dootbear

三星： The world’s largest memory-chip maker delivered an upbeat outlook and a 14-fold jump in net profit for the second quarter. Shares still slipped 0.7%.

dinglongdong

泡沫啥时候破啊，现在买个2TSSD 几百刀，预算只有几十，急啊

letsgo

借此消息，韩国股市要触底反弹  ^.*

dootbear

letsgo 发表于 2026-7-31 10:14
借此消息，韩国股市要触底反弹  ^.*

yes， 大起大落的韩国股市（故事）：

闲聊者

前两天跳楼的人现在遗产丰厚

洽洽瓜子壳

叕可以接着奏乐接着舞了

李十三

闲聊者 发表于 2026-7-31 10:38
前两天跳楼的人现在遗产丰厚

杠杆爆舱的话可能渣都没有了,甚至可能倒欠券商钱。之后再怎么反弹都帮不了他们了

闲聊者

李十三 发表于 2026-8-2 07:54
杠杆爆舱的话可能渣都没有了,甚至可能倒欠券商钱。之后再怎么反弹都帮不了他们了 ...

那就精神遗产丰厚吧

李十三

今天三星跌了8.76％

wangwalter

为富不仁。。。。。。

小浅浅

这新闻里最有意思的不是250倍,是利润暴增250倍股价当天还能转跌,海力士557%的增长也低于预期,说明市场早把剧本写好了,业绩再炸也只算按时交作业。真正值得看的是那个跟博通签到2030年的2000亿合同,存储这种大起大落的周期行业现在流行签多年长约锁价,等于把周期磨平了,但也把下一轮涨价的想象空间提前卖掉了。咱们普通人对这波短缺的体感更直接,想给电脑加根内存条的最近去比比价就知道了,DDR5比年初贵了一大截,这个才是摸得着的AI税,哈哈。