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金融时报：加息担忧升温，美国芯片股领跌华尔街 周二，芯片股和存储芯片制造商领跌华尔街。市场担心美国利率上升，同时大型科技公司的AI支出计划规模也令投资者不安，冲击了今年推动市场创下纪录高位的板块。 午盘刚过，纳斯达克综合指数下跌1.5%，较开盘时更大跌幅有所反弹；标普500指数下跌1%。 芯片制造商是近期AI驱动市场上涨中最受欢迎的押注之一，也成为跌幅最大的板块之一。Micron和Qualcomm分别下跌10.1%和8.4%。全球最大芯片制造商英伟达下跌3%，使其市值跌破5万亿美元。 Sandisk和Western Digital分别下跌11.9%和8%。由于市场对其数据存储系统需求巨大且供应有限，这两家公司近几个季度收入大幅增长。 Pictet Asset Management高级多资产策略师阿伦·赛（Arun Sai）说：“这是AI怀疑情绪增强和美国经济增长强劲的双重打击。”后者引发了对更高利率的担忧，同时也让非科技类周期股相对更具吸引力。 Nuveen宏观信贷主管库珀（Laura Cooper）表示，“投资者正越来越关注令人瞠目的AI支出能带来多少回报”。 美联储可能加息以控制美国通胀的前景，加深了市场对估值的担忧。因为“无风险”的美国政府债券收益率上升，会降低投资者持有高估值股票的吸引力。 由新任联储局主席沃什领导的美联储上周令投资者震动，暗示倾向于加息，以应对中东冲突引发的通胀威胁。美国银行周一预测，美联储今年将加息0.75个百分点，从9月开始。 显示韩国股市在科技股抛售中大跌的Kospi指数点位折线图。 美国股市的下跌令大型科技股这个月的震荡进一步加剧。大型科技股今年推动市场走高，但投资者越来越担心其估值是否已被拉得过高。 纳斯达克综合指数6月至今已下跌逾4%，结束此前连续两个月的大幅上涨。当时，投资者大量涌入与AI热潮相关公司的股票。 GMO资产配置联席主管英克（Ben Inker）说：“我们此前看到这些公司出现了如此惊人的上涨，它们早就该回调了。” 华尔街一些最大型股票也被卷入抛售。 Alphabet、Amazon、Meta以及其他AI超大规模云服务商计划在未来五年投入数千亿美元，建设数据中心，以运行Anthropic和OpenAI等公司正在开发的AI智能体。 然而，随着一些企业客户开始担心Anthropic和OpenAI收取的高价，投资者对于这些投资何时能产生切实回报的担忧也加剧了。 Cantor Fitzgerald首席股票和宏观策略师约翰斯顿（Eric Johnston）在谈到这些超大规模云服务商时说：“现在的交易就是卖掉那些花钱的公司。” Jefferies宏观策略师库马尔（Mohit Kumar）表示，这轮抛售可能是投资者在Micron周三发布业绩前获利了结所推动的。另一家芯片制造商Broadcom在6月早些时候公布业绩后，引发科技股广泛抛售，因为其AI收入预测未能达到最乐观预期。 韩国科技股权重较高的Kospi指数周二暴跌10%，芯片制造商海力士和存储芯片集团三星均录得两位数跌幅。 Barclays美国股票策略主管克里希纳（Venu Krishna）表示，股票市场正出现“新的担忧”，因为“市场正同时应对重新抬头的通胀、AI资本开支扩大到前所未有的水平，以及美联储利率路径比以往更收窄”。 基准10年期美国国债收益率本月已上升0.03个百分点，至4.48%。 期货市场显示，到今年10月，一次0.25个百分点加息如今已被完全计入价格。这比上周一市场还在定价2027年4月才加息的时间点大幅提前。 RBC BlueBay市场策略主管贝尔（Mike Bell）说，“科技股经历了一轮惊人上涨”，但“当股票涨得如此之高、如此之快，而且其中有大量杠杆和散户资金参与时，不需要太多因素就能触发剧烈下跌”。 SpaceX股价周二企稳。此前一天，马斯克旗下这家卫星、火箭和AI公司遭遇暴跌，市值蒸发4000亿美元，这是任何公司遭遇的第二大单日市值损失，仅次于2025年初英伟达股票的一次下跌。 SpaceX股价周二上涨5.4%，报162.98美元，此前曾短暂跌破6月12日开始交易时的150美元水平。 欧洲方面，基准Stoxx 600指数下跌0.6%；按市值计算欧洲最大公司、芯片设备制造商ASML收盘下跌5.7%。   来源： https://www.ft.com/content/10623865-5ff4-4357-9293-3c4ec841d1c4 Emily Herbert in London, William Sandlund in Hong Kong and Kate Duguid in New York Published10 hours ago |Updated16:11 |
