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完全纸上模型推演，如有雷同，纯属巧合，请勿对号入座也不承担任何责任。 希望在建设性讨论中发现个人知识的缺漏以及思维逻辑的盲区，不涉及Zhuangbility与Niubility。发帖内容已经过个人的due deligence检查与免费版Gemini的英文讨论。 资产目前： 客户大脑袋，今年五十，计划十年后退休，目前SMSF Balance 1 Mil，每年Concesional Contribution交满32500，Contribution频率为每两周一次。 没有计入考虑，但很重要的两个因素：Non Concessional Contribution的情况，与配偶的Super情况 资产十年后： 假设SMSF投资100%在Growth asset，假设平均年化为12%，SMSF balance为$3,618,883，简单按3.6Mil计算 环境变量： * Super税率 依照目前的已知法规，假设每年的CPI为2%，那么十年后的Official Super Cap Threshold是$3,600,000，所以忽略掉十年中SMSF会进更高税档的考虑因素。 * Transfer Balance Cap (TBC) 依照目前的已知法规，TBC是2.1Mil，而且是不会Indexed的天花板，所以大脑袋可以将accumulation phase account SMSF里的21.Mil资产卖出并转进新建的retirement pension account的Super Fund或者SMSF里并继续投资， 卖出行为Tax free，新建的Retirement pension account里的投资收益也Tax free。Accumulation phase account SMSF里的余额为3.6Mil-2.1Mil=1.5Mil。 因为Official Super Cap Threshold是计算所有Super的总和，所以上面的操作依然无法规避在达到十年后的Threshold后投资收益交额外的15%税。在这种情况下，税前工资进Super是15%的税，Super内投资收益套现时交10%的税（假设持有超过一年），超过Threshold部分投资收益再交额外15%，15%+10%+15%=40%税率，在这个税率条件下，投资Growth资产的理性人应该是会重新评估风险收益的了。 个人退休expense vs capital增值： 假设按照通常建议的4% drawn down rate每年从2.1 Mil retirement pension account的Super Fund或者SMSF里套现为-8.4万 同时2.1 Mil retirement pension account的Super Fund或者SMSF的年化投资转为保守长期年化变为7%，年收益为+2.1Milx7%=+14.7万 假设另外1.5 Mil Accumulation phase account SMSF的投资转为保守长期年化变为7%，年收益为+1.5Milx7%=+10.5万 可以调节的变量是drawn down rate和投资组合的年化，但是基本上的判断是在没有不良成瘾行为下的普通生活中，Super资产会继续增长，会直接进40%的税率档 想法与思路： * 在没有比Super更优的税务投资平台渠道条件下，在个人Super达到一定额度后需要重新考虑计算风险与收益的均衡选择，避免非常努力承担较高风险并多付出然后加速加快冲进40%税务档  * 额外Non concessional contribution需要从最后退休时的情况反推来决定 * 在可负担的条件下升级自住房，建成免税资产池可能是税务上值得考虑的代际资产传承手段 * Accumulation phase account里的Super在退休时如果lump sum一次取出也是Tax Free的，在现金流允许的条件下，可以考虑Lump Sum取出还个人房贷，帮助子女购房首付等等，来避免Super收益进40%税率档 * 需要考虑Super之外税务上更优的投资平台渠道（如果有人私信你推荐就一定要小心） * 这是一道变量众多的方程式，需要不断根据政策变化和市场变化更新，对于预防老年痴呆应该有帮助lol |
