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澳洲金融时报：ASX寻找AI明星股，电工周薪五千澳元，小盘股最高涨45倍 在全球范围内，任何与数据中心供电有关的东西都在疯狂上涨。 澳洲也不例外，当地电气承包商正在火起来。 卡梅伦·贝尔（Cameron Bell）和欧文·汉弗莱斯（Owen Humphries）称之为东海岸版矿业热潮。 Canaccord Genuity的两位联席研究主管，见证过澳洲小盘股领域的不少大周期，从锂矿热潮，到最近的黄金股热潮。 但现在，ASX小盘股投资者有了一个新目标：任何与全球人工智能建设有关的东西。 贝尔快速列出一组数字：预计到2030年，澳洲数据中心投资将达到260亿澳元，但这个数字正在快速增长。电气基础设施约占单个数据中心总成本的三分之一，机械和冷却基础设施占20%，结构建筑占10%至15%。 在全球范围内，投资者都把目光集中在这一难题中的能源部分。美国数据中心热潮在过去几个月推动电脑芯片股出现抛物线式上涨，而任何与数据中心用电有关的东西也都炙手可热。 在华尔街，燃气轮机巨头GE Vernova今年上涨47%；为数据中心提供电网连接的Quanta Services上涨65%；为数据中心生产燃料电池的Bloom Energy上涨165%。 周一晚间，美国能源公用事业巨头NextEra Energy和Dominion Energy宣布达成一项670亿美元，即940亿澳元的合并交易。该交易可能使两家公司控制电力如何流向全球数据中心行业圣地，也就是北弗吉尼亚。 电工需求旺盛 在ASX，本地电气承包商和服务提供商的股价已经暴涨。SKS Technologies股价三年内上涨4550%。NRW自去年4月以来飙升近200%。Tasmea一年内上涨120%。GenusPlus目前正筹集2亿澳元用于扩张，其股价在不到六个月内上涨57%。 上周在悉尼举行的Canaccord Genuity快速洞察会议上，160名机构投资者有机会从50只小盘股中选择参加小组会议，SKS、NRW和Tasmea位列“最受请求”名单前列。 汉弗莱斯说，原因并不难理解。在一个投资者对消费、住房甚至医疗保健相关领域都保持谨慎的市场中，AI基础设施被视为更稳妥的押注。 汉弗莱斯说：“从资本流入AI热潮的角度看，这里有显著顺风。这些公司正在获得二阶收益，而机构投资者的兴趣非常高。” 兴趣很高，而这些承包商要跟上这轮热潮所面临的挑战也很大。与SKS首席执行官金克斯（Matthew Jinks）和首席财务官比顿（Gary Beaton）会面的投资者被告知，一个主要挑战是找到足够多合格电工；SKS今年每周最多招聘25人，并已有一份经过预审、可随时录用的200名电工名单。 数据中心电工每周收入约3000澳元，税后；高峰时期最高可达每周5000澳元，不过这是一项体力工作。 经验法则是，数据中心每1兆瓦容量，对应150万至200万澳元的电气工程。 当然，对于这场东海岸版矿业热潮，有一个显而易见的问题： 随着这个电气承包“蜜罐”吸引更多竞争和产能，最终是否会以眼泪收场？例如，SKS目前交易价格接近明年预期收益的40倍，对于一家工业企业来说，这一估值很高。 汉弗莱斯同意，在这轮热潮中，小盘AI相关企业的估值有时会显得过高。但正如贝尔指出的那样，目前庞大的投资规模很难反驳。他说：“这是真实存在的，而且只会越来越大。”  来源： https://www.afr.com/chanticleer/ ... ins-20260519-p5zypw May 19, 2026 – 4.05pm |
