|
|
此文章由 dootbear 原创或转贴，不代表本站立场和观点，版权归 oursteps.com.au 和作者 dootbear 所有！转贴必须注明作者、出处和本声明，并保持内容完整
澳洲金融时报：西太银行CEO敦促工党勿干预退休金投资
总理阿尔巴尼斯希望把澳洲规模庞大、资产达4.5万亿澳元的退休金资金（superannuation）池作为国家资产加以利用，但这一提议遭到西太平洋银行首席执行官米勒（Anthony Miller）的强烈反对。他敦促政府不要指挥大型退休金基金的投资策略。
阿尔巴尼斯表示，大型退休金基金在全球进行的数十亿澳元投资，已经帮助澳洲在国际外交中取得优势，以“真金白银提供软实力”，同时也可以用来进一步推动澳洲国内的发展目标。
阿尔巴尼斯说：“我们确实有潜力把这些基金视为国家资产，更适当地加以运用，同时获得更高回报。这不仅是为了个人和退休人士，也是为了国家。”
但作为澳洲最具影响力的企业领袖之一，米勒敦促政府让大型退休金基金自行决定投资方向，前提是这些基金在公共和私人市场中的众多投资受到适当治理和监督。
米勒说：“我特别想指出的一点是：不要干预退休金体系，不要指挥它，也不要告诉它应该把钱投到哪里。”
“应该专注于我们对会员承担的责任，并据此考虑必须为他们建立怎样的投资组合，帮助他们从积累阶段进入下一个阶段，也就是退休阶段。”
周二，《AFR》和Visy执行董事长安东尼·普拉特（Anthony Pratt）在悉尼共同主办第十届年度退休金贷款圆桌会议。阿尔巴尼斯在会上敦促退休金基金把更多会员资金投入澳洲本地公司债市场，以推动新一轮企业增长。
前维州州长安德鲁斯（Daniel Andrews）也在会上支持退休金投资应考虑“国家利益”的主张。他敦促政府通过国家重建基金（National Reconstruction Fund）或清洁能源金融公司（Clean Energy Finance Corporation）等机构，吸引退休金基金投资于“国家自主能力”或增强经济韧性的项目。
安德鲁斯对与会企业高管和政策制定者表示：“把部分国家储蓄资金重新配置到住房、基础设施、能源转型、水资源，甚至可以说是疫情防范等生产力挑战上，是完全有效而且合理的做法。”
不过，米勒表示，澳洲本地公司债市场在过去一年已经扩大至接近原来的三倍，并不需要政府进一步推动，因为该市场正在以稳定速度逐渐成熟。
这位西太银行首席执行官表示，由退休金基金为企业提供融资的发展空间“仍在前方”，在政府不干预的情况下，这一趋势“将根据现有规划以及我们已经建立的优秀退休金体系自然发展”。
如果资金过快涌入，而治理标准未能同步提升，甚至可能导致金融市场不稳定。澳洲审慎监管局（Australian Prudential Regulation Authority，简称APRA）主席朗斯代尔（John Lonsdale）透露，国际货币基金组织已经对澳洲金融体系进行了压力测试。
米勒说：“我们应该把重点放在治理上，确保这些基金明白自己肩负的责任，并具备相应的治理机制。”
“退休金体系过去从未真正需要把流动性视为一种风险，因为一直以来都只有资金不断流入。”
管理2300亿澳元资产的Aware Super首席执行官斯图尔特（Deanne Stewart）表示，该基金正在重新调整投资，以确保未来几年能够应对大幅增加的提款需求。
根据澳洲统计局的数据，预计到2035年之前将有100万人退休。瑞银预测，到2033年，通过退休金支付和一次性提款方式流出退休金体系的资金，将超过基金收到的缴款。
这意味着，Aware Super正在更加青睐固定收益资产。这类资产的增长潜力低于股票，但能为投资者提供稳定回报。
斯图尔特说：“对于资金规模，尤其是在直接贷款这个议题上，我感到非常乐观，因为毫无疑问，下一阶段大量资金将流向这一领域。”
“考虑到会员的需求，以及他们害怕资金耗尽的心理，他们更需要能够提供安全、稳定和收入的投资，让退休储蓄有能力长期维持。”
负责监管金融风险和金融体系抵御冲击能力的朗斯代尔表示，在首次同时针对银行业和退休金行业进行的压力测试中，即使在一个“极端但合理”的情景下，退休金账户余额下降了四分之一，整个体系仍表现出强大的应对能力。
他说，国际货币基金组织也正在开展自己的压力测试，初步结果积极，但尚未发布最终评估报告。
这位APRA主席说：“他们将指出所谓的长期潜在问题，包括人口结构变化，以及这对退休金积累阶段意味着什么。科技颠覆也是一个非常重要的问题，会员行为的改变同样如此。”
阿尔巴尼斯表示，退休金基金已经为澳洲提供了“在全球范围发挥经济影响力的工具”。
不到一周前，他与到访的印度总理莫迪共同宣布，AustralianSuper将承诺向印度基础设施投资最多5亿澳元。
阿尔巴尼斯表示，退休金行业最终可以在履行对会员的责任，与发挥“把这些基金视为国家资产的真正潜力”之间取得平衡。
他说：“当我们对与特朗普总统的关系有些担忧时，有两件事情始终让我们非常有信心。澳洲能够提供的第一样东西是关键矿产，第二样则是澳洲退休金行业对美国的投资。”
“这改变了我们当时进行相关讨论的整体格局。”
现代澳洲退休金制度的设计者、前总理基廷在1992年推出强制性退休金缴款制度。他表示，退休金行业的快速增长“肯定已经引起这些大国的注意”。
基廷在圆桌会议上表示：“他们需要这些资金，因此我们现在已经来到一个可以在印度或东南亚等地区获得影响力的位置。”
预计到2035年，澳洲将成为全球第二大退休金资本来源，仅次于美国。这凸显出澳洲在全球投资市场中不断扩大的影响力，以及对各国政府日益增强的吸引力。
政府承认希望利用退休金资本推动其全球战略目标，可能会受到联盟党以及其他对退休金行业持警惕立场人士的批评。这些批评者尤其关注退休金行业与工党运动之间的密切关系。
AustralianSuper董事长拉塞尔（Don Russell）曾在基廷从政期间担任其顾问。他明确表示，该基金“不是澳洲外交政策的执行机构”，但由于基金规模越来越庞大，它确实正在“改变本地区及全球其他国家看待澳洲的方式”。
他说：“所有基金都必须时刻牢记，我们正在努力建立投资组合，以恰当地平衡风险与回报。”
“向印度基础设施基金投资5亿澳元，是为了分散我们在全球基础设施领域的投资，并在一个我们认为表现会不同于英国或美国的资产类别中寻求回报。”
拉塞尔说：“我们如今已经成为资本输出国。由此，我们获得了地位和声誉，这就是总理所说的软实力。”
来源：
https://www.afr.com/companies/fi ... per-20260714-p60f4l
Lucas BairdReporter
Jul 15, 2026 – 5.00am |
|
杭州往事 (2023-9-25) sartrevan 
我的Camino De Santiago (2022-10-21) 士多可 
发表于 2026-7-16 07:25
发表于 2026-7-16 07:47
