预算案后，高收入者为何借钱买股、不买房？

重机枪手

che999 发表于 2026-5-24 17:57
可以股票资本增值的不是负扣税取消了吗？

我理解的是 今年新政策只取消旧的投资房的负扣税 如果投资房是新房还可以

aumaple888

为了负扣税，故意创造loss?

jue_wang999

玉堇 发表于 2026-5-24 18:01
我从2020年开始买NDQ，从未卖过，每年都要多交CGT。

感谢回复！那搞成自己要准备现金要真金白银贴CGT

玉堇

jue_wang999 发表于 2026-5-24 18:09
感谢回复！那搞成自己要准备现金要真金白银贴CGT

对的，还没卖就先要掏腰包付CGT，我第一年看到税单的时候还反复问我的tax accountant。以前觉得到以后没收入时再卖，就不用怎么再交CGT，现在来个minimum 30%，根本不值得折腾了。

xq052b

jue_wang999 发表于 2026-5-24 17:58
同样疑惑，好像ETF調仓后产生的CGT，税在不套现也需要补交，有懂的，或者补过同学吗 ...

“ETF調仓后产生的CGT”应该是跑不掉的，肯定要交税的

问了几个工具，都说肯定要交的

1. Internal ETF "Turnover" (The Real Culprit)

Even though you are holding your ETF units tightly, the fund manager inside the ETF is constantly trading stocks behind the scenes to track the index.  The Rebalancing Gain: For example, when an index rebalances or a company is kicked out of the Nasdaq-100 or FANG index and replaced by another, the ETF manager is legally forced to sell millions of shares of that company. If they sell those shares for a profit, a capital gain is realized inside the trust.  

The Forced Distribution: By Australian trust law, an ETF cannot accumulate or retain these profits. It must pass 100% of those net capital gains down to the individual unitholders at the end of the financial year.  

The Tax Bill: These are called Capital Gains Distributions. They appear on your annual AMMA (Attribution MIT Member Annual) statement. The ATO expects you to declare these gains on your annual tax return, meaning you pay tax on them at your marginal rate that year, even though you didn't trigger the sale.  

TQQQ vs. 1x FANG Internal Turnover:This is where your choice of asset matters heavily. A 1x index fund or a standard FANG portfolio typically has low internal turnover, meaning your annual distributed capital gains are small.However, because TQQQ is a 3x daily leveraged fund, its manager must constantly buy and sell massive derivative contracts and shares every single day to rebalance the portfolio back to its 3x target. This constant internal trading can generate significant annual distributed capital gains, creating a yearly tax bill even if you are just compounding.

onlyoung

xq052b 发表于 2026-5-24 17:40
ETF不套现也要交CGT？？

是的，举个例子22年NDQ降了很多同时因为ETF内部调仓买卖又trigger了CGT,所以21-23年买NDQ要suffer ETF折价同时收到报税是要交CGT的statement.这种情况下几个人hold得住，特别如果是debt recycling 同时还要付贷款利息。 这么多风险然后卖出ETF的当年还要交最少32%的税

onlyoung

玉堇 发表于 2026-5-24 18:01
我从2020年开始买NDQ，从未卖过，每年都要多交CGT。

现在的新政策CGT折扣又取消了，那是不是意味着NDQ内部的CGT又要多交了？

玉堇

onlyoung 发表于 2026-5-24 18:59
现在的新政策CGT折扣又取消了，那是不是意味着NDQ内部的CGT又要多交了？

是啊，这两年还有工作，现在卖的话，个人边际税又高，现在只能停止加仓了。

sarahlin

xq052b 发表于 2026-5-24 17:40
ETF不套现也要交CGT？？

对的就是这么牛B，有一个术语的我一时想不起来了，就是虽然你持有的部分没有交易，但是整个ETF在交易过程中会产生CGT，需要按照持有的股数交款。

我买过所以知道，就是CBA的NDQ，买在2022年高点，那会跌了一年账面亏损20%以上，还要交相当于收益好几千的CGT，那酸爽就别提了。

sarahlin

玉堇 发表于 2026-5-24 19:12
是啊，这两年还有工作，现在卖的话，个人边际税又高，现在只能停止加仓了。 ...

所以说工党这个恶政会深刻影响澳洲的投资环境进而引起连锁反应，如果反对力量不能把CGT这部分修改到只限于房产，那后果是非常深远和严重的

xq052b

onlyoung 发表于 2026-5-24 18:57
是的，举个例子22年NDQ降了很多同时因为ETF内部调仓买卖又trigger了CGT,所以21-23年买NDQ要suffer ETF折 ...

我是外行啊，没买过ETF

听说每次买的是一个parcel/unit，所以每个的价格都不一样的

理论上可以卖掉一部分亏损的parcel来offset的gain的吧？

onlyoung

玉堇 发表于 2026-5-24 19:12
是啊，这两年还有工作，现在卖的话，个人边际税又高，现在只能停止加仓了。 ...

是啊，工党这个税制打击了大部分的退休计划，本来想着工作的时候多存钱投资，然后50多岁退休用免税额卖股票生活，结果这样的政策是要大家都打工到60岁么。Local很多投资论坛也在讨论这个，不过这个最低32%的税率也没什么对策

onlyoung

xq052b 发表于 2026-5-24 19:26
我是外行啊，没买过ETF

听说每次买的是一个parcel/unit，所以每个的价格都不一样的

这个是ETF内部调仓产生的CGT, 和你自己的买卖ETF无关，你也控制不了会有多少CGT

sarahlin

xq052b 发表于 2026-5-24 18:37
“ETF調仓后产生的CGT”应该是跑不掉的，肯定要交税的

问了几个工具，都说肯定要交的

对头就是这个AMMA，我当时也不理解问了会计，会计说一般ETF公司出的statement不会出错的，要交多少就是多少。

我现在不清楚的是这次的改革会不会影响super公司的买卖交易，如果那个也要类似这么交税的话就更要完蛋了

xq052b

onlyoung 发表于 2026-5-24 19:32
这个是ETF内部调仓产生的CGT, 和你自己的买卖ETF无关，你也控制不了会有多少CGT ...

capital loss是算总账

调仓产生的gain应该是可以查到的吧

然后在财年快结束的时候，根据gain，卖掉一些处于loss状态的parcel，可以对冲gain了

玉堇

sarahlin 发表于 2026-5-24 19:34
对头就是这个AMMA，我当时也不理解问了会计，会计说一般ETF公司出的statement不会出错的，要交多少就是多 ...

super的CGT discount不改。工党不会对大super公司动手的，都等着下台后去super公司当director呢。

onlyoung

xq052b 发表于 2026-5-24 19:42
capital loss是算总账

调仓产生的gain应该是可以查到的吧

不知道这个调仓产生的gain 是不是可以提前知道，因为我每次都是财政年度完了以后 8，9月份才收到statement 知道上个financial year的CGT是多少。 当然如果你可以提前知道是多少，然后卖掉别的亏损的股票是可以offset的

onlyoung

玉堇 发表于 2026-5-24 19:43
super的CGT discount不改。工党不会对大super公司动手的，都等着下台后去super公司当director呢。 ...

是的， super CGT discout暂时不会改，改了之后super收益少了， 那拿政府pension人不是就多了, 政府这个帐还是会算的。现在很多人已经在讨论建SMSF了，这是目前唯一股票避税的手段

玉堇

onlyoung 发表于 2026-5-24 19:53
是的， super CGT discout暂时不会改，改了之后super收益少了， 那拿政府pension人不是就多了, 政府这个 ...

super要到60岁才能动，50来岁想退休的话还是要在super以外投资。

onlyoung

之前有人分享可以拿国内父母的身份投资，中国没有CGT，但是前两天对老虎futu的大规模整顿又把这个路给堵死了

marlene603

1、把工党选下去
2、摆脱澳洲税务居民身份
3、买入一只可以至少拿二三十年的股票

zn7726

一直以为etf风险小点 还说买点 怎么也这么大的坑…

xq052b

onlyoung 发表于 2026-5-24 19:50
不知道这个调仓产生的gain 是不是可以提前知道，因为我每次都是财政年度完了以后 8，9月份才收到statemen ...

查了一下，确实没法在财年结束前知道确切数字的，只能预估

这个真是ETF最大的bug，比暴跌什么更糟糕，f**k ATO

xq052b

sarahlin 发表于 2026-5-24 19:17
对的就是这么牛B，有一个术语的我一时想不起来了，就是虽然你持有的部分没有交易，但是整个ETF在交易过程 ...

这是AI 给我的回答，为啥买ETF

That's actually one of the strongest arguments **against** some ETFs, and sophisticated investors ask exactly that question.

The answer depends on what you're trying to achieve.

### If you buy the shares yourself

Suppose instead of buying a FANG ETF, you directly buy:

* NVIDIA
* Microsoft
* Amazon
* Meta Platforms
* Broadcom
* etc.

Advantages:

* No ETF management fee.
* No internal ETF turnover creating distributed gains.
* Full control over holdings.
* You decide when gains are realized.
* You can tax-loss harvest individual positions.

### Why many people still choose ETFs

#### 1. Automatic replacement of losers

This is the biggest advantage.

Think about your earlier Yahoo/Nokia example.

In 2000, few people knew:

* Yahoo would fade,
* Nokia would collapse,
* Apple would dominate,
* Nvidia would become an AI giant.

An ETF automatically:

* removes declining constituents,
* adds rising constituents,
* follows predefined rules.

You don't need to predict the winners.

#### 2. Avoiding stock-selection mistakes

Even highly intelligent investors often:

* hold losers too long,
* sell winners too early,
* become emotionally attached to companies.

The ETF removes much of that behavioral risk.

#### 3. Simplicity

Instead of managing:

* 10 stocks,
* 20 stocks,
* corporate actions,
* tax lots,
* rebalancing,

you buy one instrument.

#### 4. Access to future winners

The next great technology company may not exist today.

An index can eventually add:

* new AI leaders,
* new semiconductor leaders,
* new software leaders.

A static portfolio cannot unless you actively manage it.

---

### For someone like you

Given your engineering background and interest in technology, a hybrid approach is often worth considering conceptually:

| Bucket            | Purpose                              |
| ----------------- | ------------------------------------ |
| ETF core          | Automatic exposure to future winners |
| Individual stocks | High-conviction ideas                |
| Property          | Cash flow and real assets            |

That way:

* the ETF captures unknown future winners,
* while your personal stock selections express your strongest convictions.

### One subtle point

Your concern about ETF turnover is valid.

But remember:

If you own individual stocks instead of an ETF, **you become the portfolio manager**.

That means you must decide:

* when to remove a "Yahoo",
* when to stop backing a "Nokia",
* when to add the next "Nvidia".

Historically, that's harder than it sounds.

That's the real service an index ETF provides—not just diversification, but an automatic mechanism for replacing yesterday's winners with tomorrow's winners.

kkllmyt

这

xu514

kawara 发表于 2026-5-24 09:42
用自住房抵押啊，或者用手里的股票抵押

哈哈，穷人哪里来的自助房？

这个税改目的不就是，减轻年轻人的负担，拉平代际差异。

怎么假设人家已经有房了呢？

xq052b

sarahlin 发表于 2026-5-24 19:34
对头就是这个AMMA，我当时也不理解问了会计，会计说一般ETF公司出的statement不会出错的，要交多少就是多 ...

学习了一下，貌似主要是两部分

1。ETF内部调仓，这个其实不会太多的

2。分红要交税的，哪怕所有的分红都是re-invest

IRS拿掉15%，然后剩余部分在ATO眼里都是收入，而且不是capital gain，所以没办法用capital loss来对冲的

This is one of the disadvantages of holding high-growth assets like TQQQ in a taxable brokerage account — the dividends create a recurring ordinary income tax bill that cannot be easily offset.