求大侠们指点这两只ETF - QUAL ， VGE

Pippa

Copilot 给我推荐的这两只基金。据它推荐，QUAL挂钩稳定盈利企业，提供良好的持续发展。VGE挂钩亚洲地区，主要是中国大陆、台湾和印度，可以对冲美国经济疲软。AI还说，VGE现在比较便宜，管理费也低。

各位投资大侠帮忙看看，AI推荐的这两只基金行不行？

xiaohuangniu

ETF不用买花哨的, 一般定投IVV, NDQ, VAS, VDHG这些热门的就足够了.

Pippa

xiaohuangniu 发表于 2026-5-9 14:22
ETF不用买花哨的, 一般定投IVV, NDQ, VAS, VDHG这些热门的就足够了.

这几个我已经有了。Ai说我的投资组合equity为主，建议我对冲一下美国市场和科技企业，寻求风险平衡。

春暖花开2020

我太激进了，已经完全放弃澳洲市场了，慢腾腾的，一点刺激都没有！

Pippa

春暖花开2020 发表于 2026-5-9 14:31
我太激进了，已经完全放弃澳洲市场了，慢腾腾的，一点刺激都没有！

养老金看长期，关键是风险均衡，现在世界太颠了。美国市场风险要对冲一下。但我是坚决不玩中国股票的。

Mushroomm

VGE expense ratio 0.48% 相当高

The Vanguard FTSE Emerging Markets Shares ETF (VGE) has a direct exposure to China of approximately 29.9% as of early 2026. This represents the largest single-country weighting in the fund's portfolio. [1, 2]
## Regional Breakdown 自己看着办吧
As of early 2026, the fund's geographic allocation is heavily concentrated in the following markets: [3]

* China: ~29.9%
* India: ~22.0%
* Taiwan: ~21.0%
* Saudi Arabia: ~4.5%
* Brazil: ~4.4% [1, 2]

## Key Details

* Sector Concentration: The fund has significant exposure to Technology (approx. 24%) and Financials (approx. 19%), driven largely by major Chinese and Taiwanese holdings.
* Top Chinese Holdings: Major contributors to the China exposure include Tencent Holdings (approx. 3.55%) and Alibaba Group (approx. 2.55%).
* Total Asia Exposure: Combined, Asian markets account for over 77% of the total ETF portfolio. [3, 4, 5, 6, 7]

[1] [https://www.selfwealth.com.au](https://www.selfwealth.com.au/bl ... ld-emerging-markets)
[2] [https://www.fool.com.au](https://www.fool.com.au/2025/01/ ... veloping-economies/)
[3] [https://thebull.com.au](https://thebull.com.au/etfs/vge-au/)
[4] [https://captainfi.com](https://captainfi.com/vge-review ... markets-shares-etf/)
[5] [https://www.morningstar.com.au](https://www.morningstar.com.au/i ... y/ASX/VGE/portfolio)
[6] [https://au.investing.com](https://au.investing.com/etfs/va ... markets-au-holdings)

Mushroomm

Pippa 发表于 2026-5-9 14:26
这几个我已经有了。Ai说我的投资组合equity为主，建议我对冲一下美国市场和科技企业，寻求风险平衡。 ...

估计AI没把你的澳洲投资房算进去

Pippa

Mushroomm 发表于 2026-5-9 14:54
VGE expense ratio 0.48% 相当高

The Vanguard FTSE Emerging Markets Shares ETF (VGE) has a direct exp ...

确实比vgs高，但它挂钩亚洲发展地区啊，不容易找到类似的基金啊

Mushroomm

谢谢加分。说实话，我觉得加上VGE是增加风险，而不是对冲风险。
你坚决不玩中国股票，可是VGE里面有30%是中国公司的股票。
S&P500和QQQ的收益早就不限于美国市场，而是来自于全世界各地了。

Pippa

Mushroomm 发表于 2026-5-9 15:45
谢谢加分。说实话，我觉得加上VGE是增加风险，而不是对冲风险。
你坚决不玩中国股票，可是VGE里面有30%是中 ...

我不玩a股，是因为它是政策股。但我看好中国经济未来啊。现在美国是下行的走势，中国势必崛起，这个是大趋势。感觉如果组合里面忽略了亚洲地区的未来会缺乏风险保护。

zdrxb

除了ndq, ivv,那个ioo如何

zdrxb

请问你是养老金投资股票，还是额外的钱投资

飞飞鱼

zdrxb 发表于 2026-5-9 18:07
除了ndq, ivv,那个ioo如何

IOO比较更合适的是VGS，但它的MER是40个基点。

Pippa

zdrxb 发表于 2026-5-9 18:08
请问你是养老金投资股票，还是额外的钱投资

养老金里的投资

cr4p

对冲美股不如现金，目前也有4-5%左右无风险收益。emerging markets如果美国回调，估计冲击更大。

Pippa

cr4p 发表于 2026-5-9 20:44
对冲美股不如现金，目前也有4-5%左右无风险收益。emerging markets如果美国回调，估计冲击更大。 ...

作为投资组合的一个对冲因素，看长期。大部分压在美国和国际市场上，想拿几万压亚洲市场对冲一下。

Trial-and-Error

Pippa 发表于 2026-5-9 21:39
作为投资组合的一个对冲因素，看长期。大部分压在美国和国际市场上，想拿几万压亚洲市场对冲一下。 ...

这个对冲的逻辑是什么我没看懂, 如果美国和国际市场跌, 必定亚洲市场涨, 或者美国和国际市场涨, 亚洲市场必定跌, 那么这样可以对冲.
或者说你想分散风险?

nkzealot

刚刚看完了圣杰克的the little book of common sense investing ，我也主要持有IOO，觉得大概可以说两句。

IOO近年一直比SP500表现好，即便扣除稍贵的管理费也是如此。但是他高度集中于大企业，历史上并不是大企业永远优于小企业表现的，比如以前的nifty fifty现在已经大部分不再有影响力，而AI替我算过整个IOO的存在时间段的回报，确实是不如SP500的。

但是我不想过分集中于SP500也倾向于马太效应会一直赢下去，所以还是会一直买进IOO。

QUAL里面人选股的成分比较大，更像active management，是Bogle不推荐的。书里说85-90%的active management打不赢SP500，不排除QUAL就是那少数。

至于VGE，下面的是AI说的。首先是active management，其次是波动性和澳元。经常是大涨两年接暴跌，看近年的表现可能下个暴跌不远了。

VGE 是 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF 的 ASX 版本（底层持有美股 VWO）。Vanguard 官网有完整数据，直接给你：

年化回报（VWO, as of 2026-04-30）
• 1年: 33.8%
• 3年: 17.2% p.a.
• 5年: 5.5% p.a.
• 10年: 8.5% p.a.
• 成立至今(2005): 6.9% p.a.

逐年表现（NAV total return）
• 2025: +24.8%
• 2024: +11.0%
• 2023: +9.3%
• 2022: -17.7%
• 2021: +1.0%
• 2020: +15.3%
• 2019: +20.4%
• 2018: -14.6%
• 2017: +31.4%
• 2016: +11.8%
• 2015: -15.4%
• 2014: +0.6%
• 2013: -5.0%
• 2012: +18.8%
• 2011: -18.7%

几个要点：

• 长期回报平庸 — 20年年化不到7%，明显跑输同期 S&P 500（~12-13%）
• 波动大 — 年度振幅经常 ±15-20%，新兴市场典型特征
• 近3年强势 — 主要靠台积电（占12.8%权重）+ 中国科技股反弹
• 前10大持仓：TSMC 12.8%、腾讯 3.6%、阿里 2.6%、Reliance、建行、HDFC Bank — 中国+台湾+印度为主
• VGE 以 AUD 计价、未对冲汇率 — AUD 走强时会拖累回报

和你持有的 IOO 相比，新兴市场长期回报差了一大截。你是考虑加新兴市场敞口做分散，还是纯好奇？

superdigua

关键是选择美股高科技指数基金!

QQQM 是很好的选择.

Pippa

Trial-and-Error 发表于 2026-5-10 08:06
这个对冲的逻辑是什么我没看懂, 如果美国和国际市场跌, 必定亚洲市场涨, 或者美国和国际市场涨, 亚洲市场 ...

大概就是你理解的意思。现在我的养老金80%压在全球和美国市场，Ai认为风险过分集中，建议加入新元素分散风险。其中推荐了成长市场的基金vge（中国印度经济体）、澳洲能源矿业经济体的期货基金mvr、还有对冲极端情况比如全球战争、持续高通胀环境的贵金属基金。 终极目的是提高整个投资组合的风险控制和持续性。

Pippa

nkzealot 发表于 2026-5-10 09:10
刚刚看完了圣杰克的the little book of common sense investing ，我也主要持有IOO，觉得大概可以说两句。
...

谢谢分享。引入这个基金的目的不是为了高增长，而是为了分散美国经济体可能崩溃的风险而做出的对冲。看美国近几年的情况，感觉它的鼎盛期已经过去，如果整个投资篮子都重压在这个经济体，未来万一崩溃会一无所有。但我又不想去操作中国a股或印度股票，所以ai 给我推荐了这只基金。

seamoun

Pippa 发表于 2026-5-9 17:09
我不玩a股，是因为它是政策股。但我看好中国经济未来啊。现在美国是下行的走势，中国势必崛起，这个是大 ...

中国也许会崛起，但是中国股市未必会崛起，你一定要理解清楚啊，中国股市是给国家和上市公司融资割韭菜的地方，你若不明白真的要好好去学习思考了。

Pippa

superdigua 发表于 2026-5-10 09:20
关键是选择美股高科技指数基金!

QQQM 是很好的选择.

大哥来了。几年前根据你建议买了ivv 和vgs ，都得到非常好的回报。但ai 说不能重压美国经济，建议我引入其他基金分散风险。你怎么看。我是养老金买的，目的是长期投资。

Pippa

nkzealot 发表于 2026-5-10 09:10
刚刚看完了圣杰克的the little book of common sense investing ，我也主要持有IOO，觉得大概可以说两句。
...

Ioo 其实也是重压美国科技股，还是美国经济体。你们应该是活跃管理投资的投资者，跟我买入就不看的长期投资理念不一样？

seamoun

飞飞鱼 发表于 2026-5-9 18:34
IOO比较更合适的是VGS，但它的MER是40个基点。

Vanguard MSCI Index International Shares ETF (ASX: VGS) 的管理费率 (MER) 实际为 0.18% (即18个基点)

Pippa

seamoun 发表于 2026-5-10 10:06
中国也许会崛起，但是中国股市未必会崛起，你一定要理解清楚啊，中国股市是给国家和上市公司融资割韭菜的 ...

我知道啊。我出国前就是做上市和企业年度审计的，所以我不碰a股。vge 应该不是靠买a股的，他们现在主要靠投资中国大型科技企业（30%）、印度大企业（25%）、再加上亚洲成长市场银行股。

seamoun

Pippa 发表于 2026-5-10 10:17
我知道啊。我出国前就是做上市和企业年度审计的，所以我不碰a股。vge 应该不是靠买a股的，他们现在主要靠 ...

你去看下 VGE 前10大公司，腾讯，阿里，拼多多 小米，都在， 这还不是上市公司？ 中国公司和 印度公司 都不碰，切记！

szbq

亚洲是石油进口国，海峡多封锁一天，风险就增加一天

美国是石油出口国，海峡封锁没所谓

Pippa

seamoun 发表于 2026-5-10 10:56
你去看下 VGE 前10大公司，腾讯，阿里，拼多多 小米，都在， 这还不是上市公司？ 中国公司和 印度公司 都 ...

这个基金就是专注亚洲市场啊。外国资本要投资中国经济只能通过投资中国上市企业股票或者私募融资。我们普通人只能通过买入这类基金来投资。

好奇：你是不看好中国经济还是对中国股票没有信心？

Pippa

szbq 发表于 2026-5-10 11:08
亚洲是石油进口国，海峡多封锁一天，风险就增加一天

美国是石油出口国，海峡封锁没所谓 ...

中国自己有石油。美国和中国经济现在是互相抗衡，此消彼长的关系。你没有打算押宝一点钱去中国经济吗？