香港超越瑞士，成为全球最大离岸财富中心

dootbear

金融时报：香港超越瑞士，成为全球最大离岸财富中心

随着中国内地投资激增，富裕人士将资产分散到不同司法管辖区，香港这一中国特别行政区迎来资金流入热潮。

香港首次超越瑞士，成为全球最大的跨境财富中心。

来自中国内地的投资流入，帮助香港超过了这个传统避风港。

根据波士顿咨询集团估算，2025年，香港财富管理机构登记的国际资产达2.9万亿美元。

其中约60%来自中国内地。波士顿咨询集团预测，随着亚洲财富快速增长，到本十年末，香港与瑞士之间的差距将扩大至近6000亿美元。

中国的增长受到香港股权资本市场活动恢复的支撑，这让企业能够在离岸市场融资；同时，中国在电动车等行业的制造业主导地位也提供了支持。

但这座亚洲城市作为跨境财富中心的崛起，也反映出全球财富流动出现更广泛变化。

客户正寻求把资产分散到多个司法管辖区，以对冲地缘政治紧张、制裁风险和政治不稳定。

瑞士独立财富管理公司Baseline Wealth Management、面向全球客户的迈克尔·佩尔曼·罗兰（Michael Pellman Rowland）表示：“这是一个全新现象。我从未见过类似情况”。

罗兰表示，过去富裕客户把资金转移到离岸市场，通常是出于税务规划或企业架构安排。

但自新冠疫情以来，他们越来越多地寻求“司法管辖区多元化”，也就是将资产分散到不同国家，以防范地缘政治和政治风险。

波士顿咨询集团合伙人卡利希（Michael Kahlich）表示，多元化趋势帮助巩固了全球最大“记账中心”的主导地位。这些中心是银行为国际客户管理和保护离岸财富的枢纽。

卡利希表示：“我们看到两个不同的枢纽正在形成”。

香港和新加坡正在亚洲支撑起一个网络，而瑞士、阿联酋和美国则在西方形成另一个竞争轴心。

尽管瑞士与成熟的西欧财富联系更紧密，对正在重塑行业的快速增长亚洲财富流动敞口较小，但银行人士表示，许多富裕亚洲客户仍希望资产最终登记在瑞士。

如今，大多数大型国际银行，包括瑞士私人银行，都已在香港和新加坡建立重要记账业务，以服务亚洲不断增长的财富。

但金融人士质疑，瑞士是否正在采取足够措施保持竞争力。瑞士最大银行瑞银正因新的资本规则与监管机构陷入僵局。

一名常驻苏黎世的瑞银银行家表示：“问题在于，瑞士是否正在积极捍卫其在财富管理领域的地位，还是只是依赖自身稳定性。我认为是后者”。

迪拜等其他中心自疫情以来也快速增长，成为东西方资本池之间的桥梁。

近年来，瑞银、摩根大通和德意志银行等银行都在迪拜大举扩张，受到零所得税、相对政治稳定，以及来自俄罗斯、印度、中国、欧洲和海湾地区的富裕个人、对冲基金和家族办公室流入的吸引。

但波士顿咨询集团表示，阿联酋去年登记的跨境财富为7210亿美元，即使增长11%，规模仍远小于瑞士或香港。

新加坡也是全球资本东移的主要受益者之一。不过，在多起高调洗钱案件引发监管打击、并导致对富裕外国客户审查趋严后，新加坡增长也有所放缓。










来源：

https://www.ft.com/content/c030138f-275e-4950-be5e-62abe240057c

https://news.bloombergtax.com/in ... offshore-wealth-hub

Mercedes Ruehl in Zurich and Arjun Neil Alim in Hong Kong
Published5 hours ago

dootbear

本文要点:

1. 香港首次超越瑞士，成为全球最大跨境财富中心，2025年登记国际资产达2.9万亿美元。

2. 中国内地资金流入是香港崛起的主要推动力，约占香港跨境财富资产的60%。

3. 富裕客户越来越重视“司法管辖区多元化”，通过跨国分散资产来对冲地缘政治、制裁和政治风险。

4. 全球离岸财富中心正在形成两大网络：香港和新加坡主导亚洲，瑞士、阿联酋和美国则构成西方竞争轴心。

juejue79

不是金融遗址么？ 怎么又成为财富中心了？

fademark

一国两制“前车之鉴”

清风不写字01

主要是存在瑞士，随时可能会被美国制裁没收。
当瑞士抛弃自己的中立立场，帮助美国制裁俄罗斯时就应该想到的。

figtree1

juejue79 发表于 2026-5-28 06:50
不是金融遗址么？ 怎么又成为财富中心了？

金融遗址是反中人士的一厢情愿。

在瑞士，新加坡等美国西方控制的金融中心，财富不再安全，一个政府命令就可能被冻结，甚至没收，还是分散在不同的管辖区比较好。

fademark

或者说明反黑钱不给力，国运一斤

pcpop

香港在某些人嘴里不是没有未来么

Jerrybull

设立国安法带来美国等情报机关撤离，保证国家利益，社会稳定，经济也从反中后逐步全面恢复

利马克

pcpop 发表于 2026-5-28 08:36
香港在某些人嘴里不是没有未来么

当然没有，国运已尽。

Me!Bourne

我知道的是：

1）外国人在香港的投资所得，也是免税的。这对CGT苦难中的澳洲是个好事
2）HFund是个臭名昭著的名称，任何股票遇到港资的袭击，都会一地鸡毛。

所以他们有很多表面合规实际不合规的玩法，很凶猛。比台湾的地下钱庄要公开，但玩法基本一致。要小心。

只有中国的股市打击这种异常交易，别的股市，基本上很难做到精准打击，因为抓不到把柄，等你发现时，他们已经跑了。

Me!Bourne

但我觉得，如果找那些国际大牌，在香港运营的非港资证劵公司，可能靠谱些。比如摩根这种。

innsfree

我来我来。
这道题我已经看会如何破题了：
香港成为全球最大财富中心，说明大量资本不是已经逃离大陆，就是在逃离的路上。国运已尽，进入历史垃圾时间。

smallitguy

香港金管局要求银行倒查内地个人投资者在港投资账户，新开账户将实施更严格的核查
澎湃新闻 05-27 23:16

https://wallstreetcn.com/articles/3773258

近日，香港金融管理局向所有认可机构发出通函，要求银行在开立及管理内地投资者投资账户时采取额外措施，包括关闭使用可疑或伪造文件开立的投资账户、关闭零结余不动投资账户，以及对新开立投资账户实施更严格的资金来源及银行账户核查要求。

根据香港金管局5月22日发布的文件，针对内地个人投资者，本港银行首先须对开户活动进行核查，识别自2023年1月起或金管局指明的其他时段内，曾使用可疑或伪造文件开立的客户投资账户。相关文件包括身份证明文件。对于每个被识别的问题账户，银行还须识别负责提供可疑或伪造文件的人士，以及须为有关监控缺失负责的人士。开户核查须由独立方按照金管局订明的范围及方法进行，并应在金管局提出要求当日起计三个月内完成。

对于核查中识别出的相关账户，银行须向客户发出事先书面通知，说明将暂停客户开展新交易，并计划关闭有关账户。除非出现特殊情况，例如投资账户受法院命令约束，银行应由开户核查完成当日起计六个月内，关闭所识别出的问题账户。相关客户日后亦不得在该银行或其任何关联公司开立任何投资账户。

香港金管局要求，银行应核查识别所有零结余不动投资账户，并提前书面通知相关客户，若未能完成重新确认“认识你的客户”等程序，有关账户将被暂停及关闭。在账户完成重启程序前，银行应暂停相关账户开展任何新交易。

针对新开立投资账户，香港金管局明确要求，若内地投资者接洽本港银行要求开立投资账户，银行须取得该投资者的书面声明，包括确认所有用于支持投资活动及相关结算的资金均来自内地以外的合法来源；确认该投资者没有因曾使用可疑或伪造文件而令账户遭其他机构关闭或暂停；并承诺如书面声明中的资料发生任何更改，会在七个营业日内通知银行。银行还须要求相关客户在结算及资金提存时，只能通过其本人名义在合资格银行持有的银行账户进行。一旦发现客户资金来源不合法，或违反中国内地任何资本管制法规，银行应关闭其投资账户。

据媒体报道，近几日，中银香港、汇丰银行等机构已暂停为新的内地投资者开立投资账户。不少用户在社交媒体发文称“开户失败”“开户被拒”。

香港金管局同时表示，若相关内地投资者有意在香港投资证券，银行可引导合资格投资者使用两地之间的合规跨境投资渠道，包括跨境理财通、沪港通及深港通等。

此前，中国证监会发布消息称，依法对老虎、臭虫、长桥三家证券公司境内外相关主体在境内非法经营证券业务等行为立案调查并作出行政处罚事先告知。上述公司境内外相关主体未经中国证监会核准，未取得经营证券经纪业务许可、经营证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等相关证券业务服务并获取相关收益，构成非法从事公募基金销售业务、非法从事期货经纪业务。中国证监会拟对臭虫罚没18.5亿，对老虎证券罚没4.112亿。

lxk

好像香港房价上升好久了

PMBB

lxk 发表于 2026-5-28 09:57
好像香港房价上升好久了

離高位還差很遠

lusiya999

香港房价上涨明显，

宜兴紫砂壶

香港总体上还是自由金融港，国安法只是针对与外国勾连的个人和团体，毕竟是极少数。
当然大陆很多润到新加坡的资金发现还是香港比新加坡方便，又回流了。

acousticguitar

外宣要发文对冲一下前几天的证监会禁止资金进行海外投资的禁令，可以理解
事实是，对于投资而已，中国已经成了煮了肉只能烂在锅里的高压锅

来自北方

瑞士信用破产

cjpking

acousticguitar 发表于 2026-5-28 10:25
外宣要发文对冲一下前几天的证监会禁止资金进行海外投资的禁令，可以理解
事实是，对于投资而已，中国已经 ...

请问高人，彭博和金融时报什么时候已经被土共招安了？

dyzinsyd

谁说香港不行了？

benaus

好久没见国运姨姨了

acousticguitar

cjpking 发表于 2026-5-28 10:30
请问高人，彭博和金融时报什么时候已经被土共招安了？

没错，还有wsj，你以为这些媒体那些关于中共的独家信息都是哪来的？

Jerrybull

新加坡没有一个稳定的靠山，老美只是把它作为一个支点

李家政府过去70年的策略是剥离当地华人对大陆的认同感，但是新加坡再强化武装，也就弹丸之地，一旦起战乱，没有任何战略纵深，无处可逃

再过10年，等到007或者008出来以后，一旦台湾回归，南海之争自然就会结束，新加坡大国之前选边就更困难

s970022

中东资本,甚至全球配置资金离开中东，进入香港。能不好吗？水多的地方，鱼就多。

symeteor

香港成离岸中心？在结合看看天朝打击境外炒股，还要倒查三年。
这有人信？

maxinfang

Jerrybull 发表于 2026-5-28 10:58
新加坡没有一个稳定的靠山，老美只是把它作为一个支点

李家政府过去70年的策略是剥离当地华人对大陆的认同 ...

新加坡的强大 是因为自己领导人厉害
体制 说真的 只能保个底 最关键的还是领导人
从亚洲金融风暴 和抢夺金融中心地位 无不显示出 新加坡领导层的高超智慧
所谓的外部靠山 本就是双刃剑 靠山代表了你的绝对站边
一个弹丸之地 获得如此成就

yuzilu

还得加油，进一步让香港成为非美元资产的金融中心，慢慢和美元切割。

JHHHS

什么都在变