110万亿美元大财富转移不会很快发生

dootbear

华尔街日报：110万亿美元大财富转移不会很快发生

55岁及以上美国人掌握着大部分财富，他们坐拥110万亿美元财富，他们中许多人还可能活上几十年。

金融顾问公司喜欢谈论一个即将到来的事件，称之为“大财富转移”：庞大而非常富有的婴儿潮一代去世，他们的孩子继承他们的钱。

但这个过程可能更像是缓慢滴落，而不是突然降临的一笔横财。掌握最多财富的两个世代是婴儿潮一代和X世代。婴儿潮一代年龄在61岁至80岁之间，X世代年龄在45岁至61岁之间。

人们寿命更长，尤其是富裕美国人正在为延寿投入大量资金。他们也在自己身上花更多钱，包括豪华旅行和高端退休社区。一些富人已经开始以较小金额把财富分配给子女和孙辈，帮助他们买房、支付大学学费和度假费用。

当他们去世时，许多人会先把财富传给配偶。婴儿潮一代仍在从他们自己年迈的父母那里获得意外之财。而许多经济条件普通的美国人根本不会继承任何东西。

研究财富问题的Brookings Institution经济学家、前美联储官员萨贝尔豪斯（John Sabelhaus）表示：“不存在大财富转移不会发生的世界。这只是数学问题。”

但他补充说：“确实存在一种情况，那就是人们误解了它。”

仍在积累

过去几十年里，年长美国人的财富增长幅度格外大。其中许多人很早以前买入股票或创办企业，而这些资产多年来大幅升值。仅在第四季度，婴儿潮一代财富就增加了超过1万亿美元，超过任何其它群体。

萨贝尔豪斯和他的同事利用美联储数据，计算了美国人去世后可以传给后代的总财富，也就是一个家庭的净资产减去养老金和年金，因为这些通常不能留给继承人。研究人员发现，所谓可遗赠财富从1997年占国内生产总值的256%，上升至2021年的424%；2021年是可用数据的最后一年。

令人震惊的是，这一增长中97%来自户主年龄在55岁或以上的家庭财富增加。分析发现，约75%的总增长来自55岁及以上最富有10%家庭的财富增长。

萨贝尔豪斯计算发现，2021年总财富最多的年龄群体是55岁至64岁人群，而这个群体可能还有几十年寿命。如果一个人经济条件优渥，情况尤其如此。根据哈佛经济学家切蒂（Raj Chetty）等人的分析，收入最高1%人群平均寿命可达到80多岁后期，比收入较低人群更长。

最富有的美国人对延寿尤其感兴趣，向这一领域投入数十亿美元。UBS对该行87名亿万富豪客户进行的调查发现，他们中的大多数人预计自己的寿命将比十年前更长。

年长美国人可能会继续积累财富，尤其是在股市继续上涨的情况下。但有些人会把钱花在生活成本和昂贵的长期护理上，留给继承人的财富会减少。

当他们去世时，许多人会把钱留给配偶，而配偶往往与他们属于同一代人。

研究公司Cerulli Associates预测，今年预计约有1.3万亿美元将传给配偶，相比之下，约有2万亿美元将传给X世代和更年轻世代的继承人。

人们从年长一代那里继承财富的年龄已经上升。在1998年至2010年期间进行的美联储调查中，50多岁后期的美国人最有可能报告自己收到了遗产。

在2013年至2022年期间进行的调查中，60多岁中期的人最有可能报告收到遗产。

Cerulli副董事霍顿（Chayce Horton）表示：“每个人都在谈论钱会流向千禧一代，以及千禧一代如何成为下一个巨大机会。我认为那还很遥远。”

不过，目前还没有人找到永生的方法，所以这些钱最终会流向年轻世代。

根据Cerulli的数据，去年婴儿潮一代和千禧一代从年长世代那里继承的金额大致相同。

Cerulli预计，未来12年，X世代将继承所有群体中最多的钱。















来源：


https://www.wsj.com/articles/the ... 2ef31?mod=WTRN_pos1

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Rachel Louise Ensign
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James Benedict
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May 4, 2026 at 10:00 pm ET

dootbear

本文要点:

1. 年长美国人掌握约110万亿美元财富，但由于寿命延长、配偶优先继承和个人消费增加，这笔财富不会很快大规模流向年轻一代。

2. 所谓“大财富转移”更可能是一个缓慢过程，而不是突然爆发的继承潮；最先大量继承财富的可能是X世代，而不是千禧一代。

3. 美国可遗赠财富过去几十年大幅增长，主要来自55岁及以上家庭，尤其是最富有10%年长家庭的资产升值。

4. 富裕美国人仍在通过股市、企业资产和延寿投资积累财富，但长期护理、豪华消费和提前资助子孙也会影响最终遗产规模。

zhongbingo

巴菲特95岁才半退， 他儿子估计要快80才能拿到遗产， 同样还有老梅铎

dootbear

zhongbingo 发表于 2026-5-7 08:46
巴菲特95岁才半退， 他儿子估计要快80才能拿到遗产， 同样还有老梅铎

老梅铎已经分了身家。

在澳洲，女首富还是牢牢掌握财权，不分身家。

Me!Bourne

遗产早被各国政府盯着。如果你有巨额遗产，肯定不能把它当作遗产处理，而是，提前转移。

zhongbingo

dootbear 发表于 2026-5-7 08:50
老梅铎已经分了身家。

在澳洲，女首富还是牢牢掌握财权，不分身家。

这位女首富也是奇葩， 和子女争产

zdrxb

zhongbingo 发表于 2026-5-7 08:55
这位女首富也是奇葩， 和子女争产

就怕子女败家

superdigua

美国标普指数, 过去 12 个月涨了 33%

凯瑟琳琳

superdigua 发表于 2026-5-7 09:37
美国标普指数, 过去 12 个月涨了 33%

纳指涨疯了，我投资30年了，都记不清上一次纳指这么疯狂是哪年

阿德莱德的流氓

凯瑟琳琳 发表于 2026-5-7 09:43
纳指涨疯了，我投资30年了，都记不清上一次纳指这么疯狂是哪年

从几岁开始投资的？

玉堇

本来就是人类发展的规律。

superdigua

凯瑟琳琳 发表于 2026-5-7 09:43
纳指涨疯了，我投资30年了，都记不清上一次纳指这么疯狂是哪年

恭喜!

纳指过去 12 个月涨了差不多 44%

Mushroomm

1999年，纳指100涨了102%

博闻

凯瑟琳琳 发表于 2026-5-7 09:43
纳指涨疯了，我投资30年了，都记不清上一次纳指这么疯狂是哪年

23年涨得更多吧？今年其实一般，而且近12个月看着收益高，是因为去年4月份跌的很惨。

凯瑟琳琳

superdigua 发表于 2026-5-7 14:26
恭喜!

纳指过去 12 个月涨了差不多 44%

过去12个月涨44%不吓人，

是从4月以来的这波，先是13连涨，破了纳指连涨历史记录。然后现在还继续涨涨涨，看不到尽头

superdigua

凯瑟琳琳 发表于 2026-5-7 21:59
过去12个月涨44%不吓人，

是从4月以来的这波，先是13连涨，破了纳指连涨历史记录。然后现在还继续涨涨涨 ...

你投资纳指 30 年, 估计早就财务自由了.

恭喜!