效率越高, 一个行业在经济总量中的占比就越低

superdigua

二级市场开始拒绝为数字 AI 买单了.

GPT-5.3 和 Claude 4.6, 似乎只能为软件开发带来大裁员(效率提升).

这无法证明数千亿甚至数万亿美元 AI 投资的合理性.

几个巨头每年投入 AI 数千亿, 几年后, 每年会因此而产生数千亿折旧损失.

数字 AI 带来的利润能否覆盖这些折旧损失?

目前看来, 不能.

如果亚马逊一年投入 AI 2000 亿, 能带来每年 3000 亿 AI 营业额, 就意味着其它公司每年在 AI 上投入 3000 亿. 他们需要每年获得至少 3000 亿利润, 才能持平.

这还仅仅是亚马逊一家的情况.

市场需求是有限的.

效率越高, 一个行业在经济总量中的占比就越低.

例如, 电信行业.

软件行业也不例外.

软件确实在吞噬世界.

但开发效率极高, 乃至于不需要多少程序员的软件行业, 反而不值钱.

另外一个例子是农业.

市场需求有限. 效率提升, 导致供大于求.

而价格由供需关系决定.

以前的四大行业是 衣食住行.

目前, "住"因为效率低, 所以仍然很值钱. (建房成本仍然很高)

衣, 食, 行, 三个行业都已大幅萎缩.

爬山虎

有种说法是，AI 太有效率了，所以效率不够高的都先搞死掉，比如传统的SAAS。
又因为效率太高了，需要不停的迭代，假如你不自我迭代，就被别人迭代，卷入地狱。
问题是每次迭代，就需要百亿级级别的真金白银，计算技术暂时领先了，没等投资有回报，又要奔赴下一场的更新，固然技术进步无止尽，但从资本回报的角度来说， 看不到诱人的成长回报路径。   有点外卖平台大战，街角餐厅惨死的味道，仙人惨烈厮杀，凡人遭殃。  

反正越来越看不懂，装死。。。

现金为王

那怎么办？割肉空仓吗？ 而且按照你的理论，那么我们是不是不能投资科技，因为科技的目的就是提高效率？ 这跟过去10年科技股大牛市相违背啊

marlene603

一个一直需要大量资本投入的生意肯定不是好生意，目前看open ai等大语言模型貌似如此

现金为王

marlene603 发表于 2026-2-6 17:03
一个一直需要大量资本投入的生意肯定不是好生意，目前看open ai等大语言模型貌似如此 ...

但英伟达为什么跌，讲道理别人投入越多，英伟达越赚啊

cathyqk

农业的效率是石化工业前置的高效带来的，农业本身依然是低效的。很多行业的真正价值只有战时和紧急情况时比如疫情时才能看的到，平时的价格是不值一提的。

superdigua

现金为王 发表于 2026-2-6 16:03
那怎么办？割肉空仓吗？ 而且按照你的理论，那么我们是不是不能投资科技，因为科技的目的就是提高效率？ 这 ...

"科技"不是一个行业

superdigua

爬山虎 发表于 2026-2-6 15:35
有种说法是，AI 太有效率了，所以效率不够高的都先搞死掉，比如传统的SAAS。
又因为效率太高了，需要不停 ...

SAAS 意味着软件世界的中间层.

AI 降低了软件的成本, 填平了 SAAS 的护城河.

例如, 客户公司可以让 AI 直接访问原始数据, 而不需要借助 SAAS

superdigua

现金为王 发表于 2026-2-6 16:08
但英伟达为什么跌，讲道理别人投入越多，英伟达越赚啊

因为缺少杀手级应用, 市场担心英伟达的购买合同迅速缩水.

inandbr

可以具体讨论些小问题比如AI的影响，这种抽象的问题不是网友能讨论清楚的，连入门都达不到。

victor_cn

这么多大科技公司同时都准备在2026年大幅提高资本支出给AI，我选择相信他们的CEO和CFO。LZ算的账，我不相信他们没有算过。

superdigua

victor_cn 发表于 2026-2-6 21:06
这么多大科技公司同时都准备在2026年大幅提高资本支出给AI，我选择相信他们的CEO和CFO。LZ算的账，我不相信 ...

要么赢，要么死。
别无选择而已。

superdigua

这意味着什么?

AI 芯片制造, 相关企业的股价, 最迟 2026Q3 崩盘.

这代表数字 AI 泡沫的破裂?

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马斯克:

预测 2026 年底会出现一个反转点：芯片产能超过可通电部署能力。芯片开始堆积，无法开机。

https://x.com/i/status/2019932585510727733

StoneLight

反正感觉2026年得出点什么事，市场的不确定性越来越强了。开了那么多的空头支票，兑现的时候要到了