20250413

lingjoy

Trump的贸易代表被甩出来背锅，的确能减轻Trump的压力。

就像所有对抗竞技一样，过于强调进攻，会暴露自己更多缺点。现在开始找补，包括民主党的攻击，让Trump不得不给自己找台阶。这就让贸易代表成了给Trump叼飞盘的狗。没有计划地打乱仗。

Trump这次的确玩漏了，正在往回收，所以接下来市场短期会随之回升。

中国A市场已经被挤压到临界点，强支撑的反弹。领导层叠换的喜讯发出前这一波主要推动力还是政府投资的产业，半年报业绩这些板块会很亮眼。

美国基本跌倒2023年12月份（），重新休整。政策的不稳定性让人兴趣不大。

abcd12345

领导层叠换？能展开吗？胡春华？

lingjoy

abcd12345 发表于 2025-4-13 11:02
领导层叠换？能展开吗？胡春华？

他最近风头正盛，结合团派大佬在军中余威，可能性是有的。

只针对市场，相比于谁下台而言，谁上台反而不重要，所以不展开说了。

在关税贸易战中，并不是日本弱，而是日本对美元的依赖程度非常之高，以至于尾大不掉。同时从日本十八世纪以来习惯抱大腿的尿性来看，对美国的信仰依赖让它必须服从。

其他国家反而从GFC后逐步重视所谓“内循环”，摆脱美元制约，所以从经济贸易对美国的相对轻倚重，让他们在政治上对美国有更扎实和更多选择的筹码。

cathyqk

但他给企业减税只是会恶化国库的负债，东林党股票再攀升崇祯的国库是不涨的，李自成大军的特里芬点现在已经进入山西了。京城里的外籍商人是要跑路的。

lingjoy

cathyqk 发表于 2025-4-13 12:08
但他给企业减税只是会恶化国库的负债，东林党股票再攀升崇祯的国库是不涨的，李自成大军的特里芬点现在已经 ...

不会恶化。

Trump这一届的执政思路是围绕“开源节流”这四个字展开。 不管Tarrif,DOGE的工作。

给企业的减税目的是为了扩大税基，使其成为永久法案，目的其实是给民众信心。

股市长期的涨跌与GDP大多数时间是正相关，只在个别时间段弱相关。

特里芬难题其实在布雷顿森林体系解体，用美元做各国货币互换中介之初就已经埋下种子，它本身无法解决这种设计固有的矛盾，也就是说这是与生育来的，难就在于这种情况究竟能撑到什么时候。从GFC是外汇市场第一次暴露，2014、2020几次危机都反映出这个问题。

从那之后，各国已经意识到这个问题，有些国家开始在储备中降低美元资产，以降低对美元依赖。但与此同时，由于世界贸易总量增长，特别是新兴国家地区增长，对美元的需求是越来越大。这有点像虹吸效应，规模越大，越难摆脱其控制和影响。

所以，以欧盟这些尚有经济内循环基础的国家为首，已经加大内部供应链协调，同时加大与非美国家的合作。以换取美元对其经济的极大影响。

lingjoy

关于“京城里的外籍商人是要跑路的”这个提法，是正确的

因为皇上登基，跟以前九龙治水的出发点完全不同。以前不是皇家，都是些权力贵族，他们的出发点就根本不会考虑老百姓，而是为资本考虑。皇上就不一样了，他实际是为大众，为老百姓考虑。从皇上第二任开始，就已经逐步摆脱权力贵族影响，开始实践他的理想。从打压教育、地产、医疗，一桩桩一件件，其实都是打压这些领域里的资本，把好处实际还给老百姓。

被政治对手借势团结了一批被打倒的权力贵族，利用国际和老百姓的从众心理，对皇上弹劾。

所以，资本逃跑是皇上的理想实践，走得太快，扯着蛋了。

tony111

lingjoy 发表于 2025-4-13 14:40
关于“京城里的外籍商人是要跑路的”这个提法，是正确的

因为皇上登基，跟以前九龙治水的出发点完全不同。 ...

如果真的为老百姓考虑，直接取消双轨制就行了，做得了么？不能吧，贸易战最后牺牲的还是老百姓。

从他之前硬要封了上海，就算上海领导说了我们不能封因为经济问题，不管不顾，最后老百姓怎么样了？更幸福了？？？

这次贸易战也一样，所以可以基本看出他的路数了

cathyqk

lingjoy 发表于 2025-4-13 13:03
不会恶化。

Trump这一届的执政思路是围绕“开源节流”这四个字展开。 不管Tarrif,DOGE的工作。

美国财政部Q1的收入不过1.8万亿，它扩大了税基但是降低了税率总体一年不可能超过8万亿，预算支出是9.4万亿，实际赤字一年是1.6万亿。你张居正撑死搞来的一条鞭连当年赤字都消除不了，还谈消除历史负债？
东林党的田庄矿山和作坊是白银计价的，美股是用大明的国库银券计价的。

laikai000

lingjoy 发表于 2025-4-13 11:25
他最近风头正盛，结合团派大佬在军中余威，可能性是有的。

只针对市场，相比于谁下台而言，谁上台反而不 ...

希望吧

lingjoy

tony111 发表于 2025-4-13 15:24
如果真的为老百姓考虑，直接取消双轨制就行了，做得了么？不能吧，贸易战最后牺牲的还是老百姓。

从他之 ...

这么讲吧，跟那些只顾自己捞钱的权贵比起来，皇上肯定是发自内心为老百姓好，权贵从本质上肯定也不会为老百姓好。简单地说，相比于权贵，皇上老儿肯定把老百姓更放在前面一些。但也绝对不会把老百姓放第一位的，只要妨碍了自己的皇位，亲娘老子都得干掉，何况老百姓。

这个话题不涉及市场，不再讨论。

lingjoy

cathyqk 发表于 2025-4-13 15:59
美国财政部Q1的收入不过1.8万亿，它扩大了税基但是降低了税率总体一年不可能超过8万亿，预算支出是9.4万 ...

减税的作用，民主党也非常清楚。

包括提高债务上限，其实这都不是单纯的经济贸易问题，而是两党之间党争的利益交换手段而已，也就是说要让我民主党同意债务减税等，你共和党必须答应我其他条件。

另外，还是那个观点，Trump从一上台就在为中期选举做准备，前三板斧挺漂亮，如果因为关税得罪了全体美国人，国会选举上共和党会惨败。

都不是傻子，拭目以待。

这个表层争论没有意义，把时间和精力放在有意义的地方——要分析出现同意和不同意的情况下，美国经济会出现什么情况，市场会有什么反应。