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路透社：中国存储芯片“双子星”长鑫与长江存储如何改写行业格局 路透社新加坡7月24日消息，数月来，中国芯片制造商长鑫存储不断提高对华为的供货价格。华为是中国最大的科技公司之一。据两名知情人士透露，在华为要求缓解不断上涨的成本压力时，长鑫存储始终不肯让步。 双方的僵局今年6月在长鑫存储的工厂内达到顶点。 与华为存在深厚战略关系的芯片设备供应商新凯来（SiCarrier），当时有一批工程师正在长鑫存储位于安徽合肥核心研发区的无尘室内工作，协助维护设备。 两名消息人士称，长鑫存储突然要求这些工程师收拾工具，立即离开工厂生产区域。 据知情人士向路透社透露，新凯来管理层认为，这场冲突源于长鑫存储与华为之间的权力较量。 两家公司目前仍有业务往来，但这些工程师至今未获准返回研发区。 长鑫存储、华为和新凯来均未回应有关这一事件的提问。 这场冲突反映出中国半导体行业力量格局正在发生变化。 长鑫存储已经崛起为全球第四大存储芯片制造商，产品包括用于智能手机、笔记本电脑和服务器的动态随机存取存储器，也就是DRAM。 如今，长鑫存储的实力已经强大到可以开出连华为都难以接受的价格。 帮助设备运行应用程序和保存文件的存储芯片，过去一直是利润率较低的业务。 长鑫存储及其闪存领域的同行长江存储，过去多年依赖政府资金支持，并持续录得亏损。 但全球大规模建设AI数据中心，让这些原本不起眼的零部件成为全球最抢手的产品之一，引发价格争夺和供应抢购潮。 四名知情人士向路透社表示，中国存储芯片制造商现在可以挑选客户并主导定价。 随着存储芯片需求急升，迫使中国买家支付越来越高的价格，在部分情况下，中国企业的报价甚至高于规模更大的韩国竞争对手三星和SK海力士。 三名了解相关安排的人士表示，长鑫存储本月与TikTok的中国母公司字节跳动签署了一项为期五年、价值超过70亿美元的协议。 字节跳动没有回应有关这项此前未被报道交易的置评请求。 路透社通过采访十多名人士，包括企业高管、工程师、供应商和美国官员，并审阅50份中国政府政策文件和企业披露资料，梳理出长鑫存储和长江存储如何运用新获得的市场影响力。 报道披露了两家公司在定价能力、发展战略和交易方面的新细节。两家公司在中国被称为存储芯片领域的“双子星”，目前都在冲刺备受瞩目的首次公开募股。 两家芯片制造商均未回应有关定价、战略，以及美国日益关注其市场影响力的问题。 中国企业对芯片供应日益增强的掌控力，正令它们与华盛顿走向正面冲突。 美国国防部已将两家公司列为中国军工企业，理由是它们协助中国推进“军民融合”战略。两家公司均否认这一指控。 长江存储已经被列入美国“实体清单”，其获取美国供应商、软件和存储芯片生产工具的能力因此受到限制。 美国国会正在讨论进一步限制两家公司获取芯片制造设备的措施。 不过，四名了解相关讨论的人士表示，特朗普政府内部对于是否进一步打压这两家公司存在分歧。 其中两名人士称，苹果主张公司需要使用中国存储芯片，并寻求保证长鑫存储不会被列入“实体清单”。 路透社上月报道称，美国一个跨部门委员会去年已批准将长鑫存储加入由商务部管理的贸易黑名单，但官员至今仍未采取行动。 作为两家中国企业的主要西方竞争对手，美光一直游说美国议员进一步限制长鑫存储和长江存储，包括限制它们获取芯片制造设备。 苹果和美光没有回应有关这些讨论的问题。 白宫以及美国商务部、国防部和国务院也没有回应置评请求。 备战上市 地缘政治角力并未减缓两家中国芯片制造商推进上市的步伐。 长鑫存储将于周一登陆上海市场，此前完成规模达86亿美元的首次公开募股。 公司仅用六个月就抵消了过去十年的累计亏损，今年第一季度收入达到75亿美元，较去年同期增长719%。 在长江存储为自身上市做准备之际，两名知情人士表示，部分管理人员正在公司内部推动把估值目标定为1万亿元人民币，约合1480亿美元。 两家公司均获得中国国家支持的半导体投资机构“大基金”支持。 它们也获得地方和省级政府协助，其中安徽省支持长鑫存储，湖北省支持长江存储。 相关省级部门和投资基金均未回应置评请求。 企业申报文件和政策文件显示，中国官员将这两家公司视为战略基础设施，是北京推动科技自主的重要组成部分。 如今，这些芯片制造商正把竞争直接带到对手的家门口。 长江存储今年6月进入韩国市场，推出面向消费者的存储产品品牌。 三星、SK海力士和美国美光为了专注于更先进的芯片，逐步退出这一市场领域，长江存储正利用它们留下的空缺。 三名消息人士表示，长鑫存储的长期目标是进入美国市场，但目前其产能已被旺盛的中国国内需求占满。 另外三名知情人士称，中国有关部门已要求长鑫存储和长江存储优先向国内企业供应产品。 不过，两家公司也计划扩大生产能力。随着新晶圆厂投入运营，它们最早可能在2027年同时服务中国和海外市场。 三名消息人士透露，长鑫存储正在上海和合肥兴建两座新工厂，并与其他地区的地方政府商讨建设第三座工厂。 这些项目将使其月产能增加一倍以上，达到超过60万片晶圆。 其中一名人士表示，如果一切按计划推进，到2030年，长鑫存储的产能将超过美光。 路透社今年4月曾报道，除一座预计今年完工的工厂外，长江存储还计划建设另外两座工厂。 尽管市场地位不断增强，中国存储芯片制造商仍面临限制。 两家公司都依赖荷兰芯片设备巨头阿斯麦提供的深紫外光刻机。这类设备用于在芯片上印制微型电路。 由于先进光刻设备对生产可能具有军事用途的尖端半导体至关重要，而且设备包含美国技术，美国一直向荷兰政府施压，要求限制向中国企业销售相关设备。 中国企业在韩国和美国的竞争对手，使用阿斯麦更先进的极紫外光刻机生产DRAM芯片。 自荷兰政府2019年开始拒绝发放出口许可证以来，中国一直无法获得这类设备。 五名消息人士表示，长鑫存储虽然已经生产出对AI至关重要的超高速高带宽存储器，但其技术仍落后竞争对手两代，相当于数年差距。 研究机构SemiAnalysis专注存储芯片及AI供应链的分析师王睿表示：“如果光刻设备受到更多限制，这将成为中国存储芯片制造商面临的最大挑战。” 他说：“与其他设备领域相比，中国在这部分设备供应链中仍明显落后。” 阿斯麦拒绝评论未来出口规定可能产生的影响。 与长鑫存储相比，长江存储受到这类风险的影响较小。 两名知情人士表示，自2022年被列入美国“实体清单”以来，长江存储已经用国产设备替换约一半生产设备，并开发出使用较落后工具堆叠存储层的新技术。 价格压力 六名知情人士表示，外国企业高管长期将中国存储芯片视为西方和韩国产品的廉价替代品，但这种情况已经改变。 其中两名人士称，最近几周，三星同类64GB DDR5服务器内存模组的单价约为1240美元，而长鑫存储的报价已经高于这一水平。 两人没有透露长鑫存储的具体价格。 三星没有回应相关问题，SK海力士也拒绝置评。 两名知情人士表示，今年有多家中国电子和科技企业向中国工业和信息化部投诉长鑫存储和长江存储涨价，称价格上涨导致其产品上市计划延误。 消息人士拒绝透露提出投诉的企业名称。 工信部没有回应本文相关问题。该部门今年4月曾表示，将打击以推高价格为目的的存储芯片囤积行为。 中国政府也在引导市场需求转向国产芯片供应商。 两名消息人士称，中国国有企业受到限制，不能向外国存储芯片制造商采购产品。 长鑫存储与字节跳动达成供应协议之前，今年6月还与腾讯签署了一份价值超过30亿美元的协议。 腾讯没有回应置评请求。 长江存储董事长陈南翔此前已经预见到这一时刻。 他2024年接受中国官方媒体采访时表示：“虽然行业尚未迎来爆发式增长，但那一天将在三至五年内到来。” 两名消息人士表示，到今年年初，长江存储首次开始主动挑选客户时，陈南翔及其管理团队都在庆祝。 他所预言的行业繁荣已经到来。   来源： https://www.reuters.com/world/ch ... crutiny-2026-07-24/ By Reuters July 24, 20263:04 PM GMT+10Updated 9 hours ago |
