|
在开始外汇保证金交易之前的第一步，便是选择外汇公司了。经常会看到很多新手在选择外汇公司的时候不知如何是好，也不记得收到过多少个消息询问我关于这方面的事情，总是用“不推荐外汇公司”做回应好像也不是个事儿。回想自己从新手起步一路到现在，和两位数的外汇公司打过交道，各种地雷陷阱和黑幕也碰到不少，也对此有了自己的一些认知和看法。所以结合自己的经历写下这篇文章，希望能够给在这方面左右为难的汇友一些启发或者帮助。 本文是我自开始写东西以来花的时间心血最多，力求做到关于外汇公司选择方面的各个方面都覆盖到。我感觉关于外汇公司的水确实太深了，资金安全方面，交易习惯方面，交易心态方面……稍不注意就可能给我们帐户里面的投入资金产生很大的影响，甚至严重的话会在学习交易的过程中走上一大段弯路。再加上这么多年来也没有见过关于这方面特别高质量的文章，而我对自己之前在写的贴子里关于外汇公司部分也一直很不满意，所以力争写好这一篇。与其他同类文章不同的是，在写的过程中我是努力以一个交易者从实战的角度结合自己的经验和经历来完成本文的。 贴子主要有这样几大块： 1. 外汇公司的性质和资金风险上的隐患 2. 从保障资金安全角度选择外汇公司 3. 从交易成本角度选择外汇公司 4. 从交易平台角度选择外汇公司 5. 在实际交易过程中考察外汇公司 6. 关于外汇公司的其他一些内容 首先从外汇交易公司的性质说起，主要有两类，一类就是做市商(Market Maker)，这一种说白了就是开赌场的角色，外汇公司的壳子架起来了，然后吸引客人在里面下注，所有的交易订单并没有进入真实的交易市场，只是在内部的资金池里面对冲，这样不管谁赚谁赔，他们都能旱涝保收。也用一些公司根本不对冲，直接和客户做对手盘。这种公司最讨厌的就是稳定盈利的客户，只为大部分交易者即使中间赚过一些钱，最后早晚都会赔个精光。而如果这群人里面有几个稳定盈利的人，那么就是动了他们的奶酪，所以必然除之而后快的。至于赶客人走手段很多，因为他们本身就是规则的制订者。几乎每种交易平台在后台都会有软件进行设置，比如禁止指定帐户登陆，延迟交易指令的成交时间，拒绝帐户的一切交易指令等等……做为个人用户，如果他们一定要没下限，那么我们真的是没有什么办法的。 另外一种就是ECN模式，这种模式按他们的宣传，所有订单都会进入真实的交易市场。而外汇公司只是做为一个中间人的角色。他们的利润主要来自于单独的佣金，有一些公司把这佣金加入到点差里面然后把自己宣传成STP/NDD模式。当然至于是不是真的，就是仁者见仁，智者见智的事情了。我是不相信那些交易迷你手，或者微型手的订单，会进入真实的市场。内部建立一个资金池，小额的交易量像Market Maker一样对冲，而大额的进入市场或许是有可能的。鉴于这部分其实在实际使用来讲关系并不大，就不深入写下去了。 做为新手来讲，其实一开始选哪种公司都是区别不大的，说白了刚开始阶段都是不断的送钱，一些Market Maker 有个好处就是如果做单亏了后可以反点差，甚至如果你亏光了后再入金，还能返还你之前一部分的损失。另外他们常常举办一些赠金活动，额度惊人，20%，30%不算什么，50%，100%都见过。因此从省钱的角度来讲，找一个做市商，或许也是个选择，但不容忽视的是他们几乎每个都有非常高的资金安全风险隐患。下面将详细介绍一下这部分内容: 涉及到外汇公司的资金风险上的隐患，主要有以下几种： 1. 本身以诈骗客人资金为目的。这种情况前几年非常多，近几年逐渐减少了，但也并不罕见。主要的动机就是当客户存入的资金达到一定规模后，就卷款潜逃。因此常常会以低交易成本，高额赠金，甚至与介绍开户的人合伙瓜分客户的损失等非常规市场手段做市场，当吸引的客户资金到了他们的预期后就带着钱彻底消失，然后过段时间再换个名字继续行骗。下面这个链接是一则对这种现象的专题报道，从中可以窥见冰山一角： http://business.sohu.com/20131227/n392514733.shtml 2. 法律方面引发的问题。在一些法律上规定不允许外汇公司发展业务的国家开展业务，要承担法律上的风险。开外汇公司是个低风险高回报的模式。就这么说吧，只要你有本事找到客人，再有精于此道的人管理，那么你就不用担心赚不到钱的问题。所以在国内开外汇公司的也不少，比较出名的几家地下黑平台，年收入都是几千万级别的，当然这个是人民币（换算成外币也不少了）但这种涉嫌非法集资或者洗钱，所以一旦出了事情，资金被查封，那么之前投入的钱也就基本上是收归国库了。 3. 做市商要承担的亏损风险。前面说过做市商的性质，他们本身就是和客人在做对赌，客户赚他们就赔。所以如果短期内运气不好，碰上了一些重仓又做的很顺手，赚了不少的客人要求出金，这个时候外汇公司一般会找理由认定客户的交易为非法交易，取消此前的盈利，或者干脆装做没有收到客户的出金申请，极端情况也有发生跑路的情况。 4. 外汇公司的运营成本风险。可能有些人会觉得奇怪，为什么外汇公司的运营会和自己的资金安全发生联系。一旦外汇公司无法从客户那里获得足够的收入，平常的运营已经没办法维持下去的时候，那么客户的资金便有可能被挪用于支持员工的工资，办公室租金，其他开支等。可能有人觉得自己的资金是放在信托帐户（trust account）里面，是有很充分的安全保障的。但事实是，这取决于外汇公司的老板想不想动，只要他们想到动，那么还是能伪造文件挪有得了的。比如之前一度是澳洲最大的经济商之一的SonraySonray资本，就挪用了客户几千万资金，用于公司的运营支出和各种开销，甚至高层腐败。一旦发生这样的情况，损失已成必然，就要看最后能够拿回多少来减少损失了。 5. 外汇公司的投资失败风险。由于客户的钱到帐后，在自己的交易帐户中只会显示相应的数字。客户之后的操作盈亏都只是这个帐户里面的数字发生变化。所以有一些外汇公司的老板会想办法把钱挪用去买一些所谓“低风险，稳定收益的资产”（例如国债）来获得可观的收益。在这一点上以监管最严格著称的美国和英国也都同样出过类似事情，比如曼氏（MF Global）和百利（PFG Best）等等，都是因为盗用客户以亿计的资金投资了垃圾债券发生严重问题，最后破产。一旦碰上这样的事情，那么资金最后基本都会血本无归。 6. 除了上述风险外，还有一种是对于我们普通个人交易者来说的负债风险。在说这个之前详细介绍一下外汇公司的强行平仓机制。在我们做每笔交易的时候，系统会根据交易量来预先扣除一部分资金做为保证金，当浮动亏损超过空余的保证金时候，有些公司会强行将全部订单平掉，但大多数的外汇公司允许使用已占用的保证金来抵消亏损，直到超过一定百分比（常见的有亏损超过帐户总资金的80%-90%全部平仓），因此一般而言外汇保证金交易是不会出现负债的。但如果使用的杠杆过高，在数据市的时候价格出现大幅跳空，或者持仓过周末，周一出现大幅跳空，以及突发事情（比如最近的瑞士央行突然宣布取消于欧元的汇率限制导致瑞士法郎瞬间暴涨），则可能造成强平后的亏损大于帐户的实际资金，这个时候有些外汇公司会把这部分亏损抹掉，但有一些会向客户追讨中间的差额。 |
