有办法提前知道NDQ25-26年会算多少captal gain吗？

milkzhan

NDQ一般8月份才出报告，才能知道具体的capital gain。其每年算多少captal gain好像非常难以预测，有的时候很多有的时候很少，不知有其他办法能提前预估这个captial gain吗？

seamoun

1万澳元大概会产生多少 Rebalance Capital Gain？
根据历史经验和纳斯达克100指数高成长、低换手率的特点：

正常年份（换手率低）： NDQ 的年换手率通常只有 3% - 5% 左右。这意味着在一万澳元的市值里，每年因为调仓被动卖出的股票大约只有 300 到 500 澳元。如果其中一半是利润，那么产生的 Gross Capital Gain（总资本利得）大约在 $100 到 $250 澳元 之间。

极端年份（如指数大重组）： 如果恰逢纳斯达克指数暴涨后进行罕见的大型权重削减（Special Rebalance），或者大面积更换成分股，这一数字可能会翻倍，达到 $300 - $500 澳元。

结论： 绝大多数情况下，1万澳元的 NDQ 每年因内部调仓分摊到你头上的 Net Capital Gain（净资本利得）一般在 $50 - $200 澳元 左右。

milkzhan

seamoun 发表于 2026-7-7 19:52
1万澳元大概会产生多少 Rebalance Capital Gain？
根据历史经验和纳斯达克100指数高成长、低换手率的特点： ...

我是2022年买的，22-23年没有capital gain, 23-24年有2200多刀的capital gain，24-25年有2900多刀的capital gain。我也不知道他们怎么算出来的，都直接在ATO里prefill了。我买后就从来没有动过，不知道今年会多少，因为我要因此调整自己的工资，所以希望能知道个预计的数额。

Fairlane

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Fairlane

问了AI，似乎是没有规律的。取决于ETF Manager

Behind the scenes, the ETF manager occasionally buys and sells the underlying shares (for example, rebalancing the fund to match its index). If the manager sells a stock at a profit, the ETF creates a capital gain. 
By law, ETFs in Australia (which are structured as trusts) pass these internal capital gains onto you via your regular distributions. 
Yes, it's taxable: You must declare these "distributed capital gains" on your tax return for the financial year they occurred. 
Even if you reinvest: If you have a Dividend Reinvestment Plan (DRP) turned on, you still have to pay tax on these distributed gains, even though you didn't receive the cash in hand.

seamoun

milkzhan 发表于 2026-7-7 21:52
我是2022年买的，22-23年没有capital gain, 23-24年有2200多刀的capital gain，24-25年有2900多刀的capit ...

你的 CG 会有50%优惠，比如 2200澳，你只需要1100交税，假设你的税率是32%， 那就是 1100 乘以0.32=352 的税

NDQ 假设1个财政年，调整了5只股票，5只被卖，5只新进入被买， 5只被卖的 有亏 的 有赚的，赚的大于亏的，你就有CG， 赚的小于亏得你就没有CG。

Fairlane

seamoun 发表于 2026-7-8 11:13
你的 CG 会有50%优惠，比如 2200澳，你只需要1100交税，假设你的税率是32%， 那就是 1100 乘以0.32=352  ...

亏的话，是不是可以对冲未来的收益？

seamoun

Fairlane 发表于 2026-7-8 11:28
亏的话，是不是可以对冲未来的收益？

ETF 自己会对冲

现金为王

ETF 内部调仓也要报税？ 不是说不卖就不用交吗？ 买QQQ的话需要交吗？

seamoun

现金为王 发表于 2026-7-9 15:05
ETF 内部调仓也要报税？ 不是说不卖就不用交吗？ 买QQQ的话需要交吗？

哪怕你不卖出1股 NDQ，买澳元版本 NDQ 需要交税 具体看statement ， 买美元版本 QQQ 也许不需要交税。

milkzhan

现金为王 发表于 2026-7-9 15:05
ETF 内部调仓也要报税？ 不是说不卖就不用交吗？ 买QQQ的话需要交吗？

这种调仓所产生的capital gain会自动prefill到ATO系统，自己都无法改的，只能报税了。但是卖的时候，是否能直接减掉这几年交的capital gain，还是有更多细节，就不清楚了。

onlyoung

这样的ETF 持有很多年后报税简直是恶梦，因为每年cost base 都会随着这样的rebalancing 而调整，而不是你当时的买入价格。所以我直接买美股QQQ 了，不会有这个问题

seamoun

onlyoung 发表于 2026-7-9 15:59
这样的ETF 持有很多年后报税简直是恶梦，因为每年cost base 都会随着这样的rebalancing 而调整，而不是你当 ...

使用第三方资产追踪工具： 比如 Sharesight

你只需要把历年的买入记录和每年的 AMMA Statement 组件填入（或一键导入 PDF）。

系统会自动根据每年具体的 Increase/Decrease( cost base) 调整你每一次买入得成本价。

当你卖出时，直接在工具里运行一个 CGT Report，它会自动吐出最终准确的、已经扣除/加上了历年调整的应纳税 Capital Gain 数字。

onlyoung

谢谢，我知道有这些工具可以用，但是每年要交这些不知道多少的CGT， 影响现金流。而且新政以后没有50%折扣这不意味着以后每年要交的CGT 更多了

philongyao

https://yourir.info/resources/c4 ... ent_Information.pdf

Discounted Capital Gain - NTAP 今年貌似很高啊。 都达到了160%了。 就是说你拿一块钱的股息，要按照1.60的Capital gain 来交税。 （当然因为是discounted, 按照数字的一半来交），但也是很高了。

philongyao

应该这么说， 美国公司很多根本不派发股息，所以基金很大一部分派发的钱，都是rebalancing 赚的钱，所以大多数都是CGT相关的。

shgrt2007

seamoun 发表于 2026-7-9 18:15
使用第三方资产追踪工具： 比如 Sharesight

你只需要把历年的买入记录和每年的 AMMA Statement 组件填 ...

请问一下，具体怎么操作，每个财年末上传amma statement ？

seamoun

shgrt2007 发表于 2026-7-9 22:57
请问一下，具体怎么操作，每个财年末上传amma statement ？

你去注册账号，付费 tax package 你就会懂，这是最好的退税炒股软件，如果你交易很复杂 必须用。 交易简单的 自己算算就知道了。

onlyoung

我觉得直接买美股QQQ 更好，过去这一年NDQ是跑输了QQQ 的，因为澳币升值。而且买美股ETF 还不用每年掏钱付这个underlying CGT,在新政下这个CGT估计会更高

洽洽瓜子壳

onlyoung 发表于 2026-7-9 15:59
这样的ETF 持有很多年后报税简直是恶梦，因为每年cost base 都会随着这样的rebalancing 而调整，而不是你当 ...

这机制是挺sb的

onlyoung

我不知道我的理解对不对:27年新政后没有50%cgt discout还要加上最少32%税，那这样首先是不是这样每年的underlying CGT 就大大增加，然后很多原来没有主业收入的人，在旧政下本来这个CGT 影响不大 (有免税额）然后新政下每年要自掏cash交这个税，等于每年复利效力打断一次。EFT 一般都是长期投资，十年来每年交税，美股即使十年后一共taxable amount 一样，但有一个时间价值的benefits

sarahlin

NDQ的CG基本上没打算只能等statement，因为你不知道这一年他们内部做了怎样的买卖股票操作。

说实话这个财年起买这种基金已经没什么赚头了，盈利基本上被政府拿走大半，万一出现类似22年的大跌，NDQ非但要承受本金的缩水，还要付因为基金内部调整而产生的CGT，很可能出现本金亏3成，然后反而要交好几千CGT的尴尬局面

milkzhan

是不是只有NDQ这种EFT即使不卖也会每年有capital gain？我也有其他EFT，就没有capital gain

onlyoung

milkzhan 发表于 2026-7-11 10:09
是不是只有NDQ这种EFT即使不卖也会每年有capital gain？我也有其他EFT，就没有capital gain ...

NDQ  这种只跟踪100个公司的这样的问题会更明显些, 像BGBL这样的跟踪1000多家公司的underlying CGT就小得多，因为公司多，进出亏损获利都net off了

cocokwok

买ETF还要报税自己算吗？不是像银行利息一样自动算好上传的吗？每天价钱都不一样怎么算啊？最近CDIA帐户好像还收到了叫LOO的疑似分红的数额，也要报税吗？

shgrt2007

onlyoung 发表于 2026-7-10 13:24
我觉得直接买美股QQQ 更好，过去这一年NDQ是跑输了QQQ 的，因为澳币升值。而且买美股ETF 还不用每年掏钱付 ...

请问一下。买美股ETF 是不是报税很麻烦？买澳股ato auto refill.

ittgx

shgrt2007 发表于 2026-7-15 13:02
请问一下。买美股ETF 是不是报税很麻烦？买澳股ato auto refill.

券商都是直接报给ATO的，ATO都有这些信息。但是很脑残的是在不一定直接显示在系统里，但是如果你不报又马上找你。对个人来说，额外花时间；对政府来说，系统做得烂，可以多养员工。“双赢”。

csc40

这个问题我也问了下GEMINI，回复是如果直接买QQQ，要把澳元换成美元，中间的换汇手续费，将来卖掉后换回澳元又会有手续费。然后报税的时候好像也更麻烦。。。

AI说这么做其实没有省下什么钱。。。

也不知道是不是真的，我就参考参考

cloudkissing

报税用AI还可以 直接把交易记录和每年的statement上传ai CGT算的很清楚

onlyoung

csc40 发表于 2026-7-15 16:44
这个问题我也问了下GEMINI，回复是如果直接买QQQ，要把澳元换成美元，中间的换汇手续费，将来卖掉后换回澳 ...

这个换汇手续费都是透明的，买卖的时候自己很容易track这些信息。反而NDQ 每年内部rebalancing 的CGT是不可控的，而且新政后估计rebalancing CGT估计还要增加.而自己买美股，卖出cgt都是自己可以控制计算的。