资本利得将面临最低30%税率，1985年前资产也被纳入税网

dootbear

澳洲金融时报：资本利得将面临最低30%税率，1985年前资产也被纳入税网

从2027年年中起，投资者出售房地产和股票时，将面临最低30%的资本利得税税率，而1985年前购买的资产也将首次被纳入征税范围。

从2027年7月1日起，个人、合伙企业和信托现有的50%资本利得折扣将被取消，取而代之的是通胀指数化模式。该模式将只对从那一时间点之后产生的资产实际收益征税。

财长查默斯表示，他将就新资本利得制度设计中早期阶段企业和初创企业的处理方式，与利益相关方进行磋商。此前外界强烈批评称，这些企业可能面临不成比例的税务账单。

养老金基金将保留现有的三分之一资本利得折扣。

资本利得税改革与全权信托（discretionary trusts）分配收益适用新的30%最低税率相匹配。政府正试图让资产收益所缴纳的税，与工资所缴纳的税之间形成更公平的竞争环境。

查默斯周二晚在预算演讲中表示：“这是为了让这类收入所缴纳的税，与工资收入所缴纳的税更好地保持一致。”

新资本利得税改革中确定资产价值的两种方式

为了在2027年7月1日过渡到新资本利得税制度时确定资产价值，纳税人可以选择寻求估值，也可以使用指定的分摊公式。

后者将根据资产在持有期间的平均回报来估算资产价值，同时考虑该资产在现行制度和新制度下分别持有的年数。

一旦按照通胀对资产成本基础进行指数化的新模式稳定实施，大多数出售房地产、股票和其它资产投资的投资者将缴纳更多税款。

财政部预计，这些改革与限制负扣税结合后，将从2029-30年起每年为政府带来27亿澳元额外收入；从更长期来看，收入增长预计会更大。

在初期，这些新增收入超过一半将来自对负扣税的收紧。

负扣税允许投资者将投资物业亏损抵扣工资收入，其中包括按揭利息、房地产中介费、维修费、土地税和市政费等支出。

现有投资将继续适用负扣税，但未来购房只有在购买新建住房时才可继续使用负扣税，以鼓励住房供应。

通过负扣税产生的净租金收入亏损，将允许结转，用于抵扣未来收益。

购买新建住房的投资者在出售房产时，可以在现有50%资本利得税折扣和通胀指数化之间作出选择，从而选择对其税务最有利的方式。

财政部模型显示，资本利得税和负扣税改革将在几年内使房价增长降低2%。

房价增速降低预计将在十年内温和减少住房供应3.5万套，约占住房存量的0.25%。

但作为代际公平主张的一部分，政府估计，由于首次购房者在拍卖中面对的投资者竞争减少，这些税改将在未来十年帮助约7.5万名额外首次购房者进入房地产市场。

堵住一个漏洞

资本利得税30%的税率下限，旨在阻止年长人士在出售资产时缴纳较少税款，因为他们退休后通常其它收入较少，面临的边际税率较低。

财政部表示：“最低税将通过减少人们在税收最有利时出售资产实现收益的激励，来补充这些改革。”

“最低税还将通过使实际资本收益税率与普通劳动者面临的边际税率保持一致，支持对终身收入进行更一致的征税。”

财政部的一项分析显示，资本利得税折扣主要流向那些一生中收入最高的人群。

财政部表示：“三分之一的所有资本利得，是由工作生涯中收入位于最高1%的人实现的；超过一半的所有资本利得，是由收入最高10%的人实现的。”

财政部指出，目前对资本利得的处理方式，为纳税人出于税务原因安排资产出售时机创造了机会。

财政部表示：“在2009-10年至2022-23年期间，投资者在净资本利得收入上面临的平均边际税率约为25%。”

“平均而言，这比他们出售资产前10年所面临的税率低约7个百分点。”

“25%的边际税率低于全职最低工资劳动者所面临的税率。”

50%的资本利得税折扣由自由党财长科斯特洛（Peter Costello）于1999年9月引入，取代了前工党财长基廷（Paul Keating）自1985年以来实行的通胀指数化模式。

在那之前购买的资产，40多年来一直免缴资本利得税。

根据工党的改革，1985年前资产从2027年7月起产生的收益将被征税。

财政部表示，过去20年来，50%资本利得税折扣对房地产投资者的通胀补偿过度。对持有10年的房产而言，资本增值中由通胀构成的部分平均为38%。

财政部表示：“与此同时，房地产市场的部分领域，例如单元房投资，尤其是地区地区的单元房投资，在通胀补偿方面不足。”

与通胀指数化相比，投资S&P/ASX 200的投资者通常没有从资本利得税折扣中受益。

财政部表示：“过去15年来，在更多情况下，平均而言，持有10年的股票投资者在通胀补偿方面是不足的。”

“这意味着，当前资本利得税折扣有可能显著扭曲投资决策，激励人们投资现有住房。”





来源：

https://www.afr.com/policy/tax-a ... ned-20260507-p5zuuc

John KehoeEconomics editor
Updated May 12, 2026 – 8.04pm, first published at 7.40pm

dootbear

本文要点:

1. 从2027年7月1日起，个人、合伙企业和信托的50%资本利得税折扣将被取消，改为通胀指数化模式，并对房地产和股票资本收益设定最低30%税率。

2. 1985年前购买、长期免缴资本利得税的资产也将被纳入税网，但只对2027年7月之后产生的收益征税，历史收益不会被追溯征税。

3. 政府认为改革将让资产收益与工资收入税负更一致，并堵住退休后低收入出售资产以降低资本利得税的漏洞，尤其针对自筹资金退休人士。

4. 负扣税将继续适用于现有投资，但未来只有购买新建住房才能继续使用；购买新房的投资者出售时可在50%折扣和通胀指数化之间选择更有利方式。

5. 财政部预计，资本利得税和负扣税改革将降低房价增长，并在未来十年帮助约7.5万名额外首次购房者进入市场，但也可能使住房供应减少约3.5万套。

dyzinsyd

下届政府可以推翻这个法案吧？

dootbear

dyzinsyd 发表于 2026-5-13 08:06
下届政府可以推翻这个法案吧？

昨晚，影子财长没有这样的承诺。

zhuzhu007

dootbear 发表于 2026-5-13 08:10
昨晚，影子财长没有这样的承诺。

他要明晚才出对应预案的吧？

KKei

这样改革改变澳洲境内资产投资方式，但是对于资本来说，不分国境的。美国资本利得税最高23.8%，澳洲最低30％，最高将近45％。给个理由为何跨国资本投资美国而不是澳洲？除非澳洲资产投资回报率，风险同等情况下，要比美国高30％以上。

endevour

可以预见大量资金流出

superdigua

>>财政部表示：“在2009-10年至2022-23年期间，投资者在净资本利得收入上面临的平均边际税率约为25%。”
>>“平均而言，这比他们出售资产前10年所面临的税率低约7个百分点。”
>>“25%的边际税率低于全职最低工资劳动者所面临的税率。”

澳洲全职最低工资劳动者的实际税率是 , 6302/49296=12.8%

加上政府各种补贴后, 实际税率低于 10%, 甚至低于 0

澳洲全职最低工资劳动者年收入大约多少, 需要缴纳多少个人所得税?

Gemini 3.1 pro:

年度总收入 (税前)：49,296.00 澳元

实际应缴总税额：5,576.80 (基础税) + 985.92 (医疗税) - 260.56 (减免) = 6,302.16 澳元

fuyao

对于股票市场也是一样待遇？

united123

superdigua 发表于 2026-5-13 08:41
>>财政部表示：“在2009-10年至2022-23年期间，投资者在净资本利得收入上面临的平均边际税率约为25%。”
>> ...

人家指的是全职最低工资所“面临”的边界税率：30%。

把指数扣除之后的资产利得最低税率定在30%，和一个拿最低工资的，还没有指数扣除的这么个打工人面临的边界税率一样，不过分

superdigua

united123 发表于 2026-5-13 09:02
人家指的是全职最低工资所“面临”的边界税率：30%。

把指数扣除之后的资产利得最低税率定在30%，和一个 ...

>>把指数扣除之后的资产利得最低税率定在30%

这个 30%, 不是边界税率, 是实际税率.

用 CGT 的实际税率, 和全职最低工资的边界税率进行比较, 不是蠢, 是坏.

united123

superdigua 发表于 2026-5-13 09:04
>>把指数扣除之后的资产利得最低税率定在30%

这个 30%, 不是边界税率, 是实际税率.

不提指数扣除，是蠢还是坏？不提绝大多数打工人的实际税率，又是蠢还是坏？

玉堇

其实这是个好税制，因为现在就只剩下自住房和super有点税务优惠，中产家庭就只能往这两样放钱，到了67岁也没得领pension。至于那些说取走全额super就表面把钱给子女，然后在让子女在桌底给钱，还拿pension的，难道子女还要为你交CGT？

Evo

玉堇 发表于 2026-5-13 10:14
其实这是个好税制，因为现在就只剩下自住房和super有点税务优惠，中产家庭就只能往这两样放钱，到了67岁也 ...

至于那些说取走全额super就表面把钱给子女，然后在让子女在桌底给钱，还拿pension的？

这是什么操作，能说明一下吗？

qianshao_13

dootbear 发表于 2026-5-13 08:10
昨晚，影子财长没有这样的承诺。

肯定不会这么快，要先看一下市场反应和民意

Evo

qianshao_13 发表于 2026-5-13 10:23
肯定不会这么快，要先看一下市场反应和民意

让影子财长来本论坛看一下，就能坚持提出取消这个政策的决心了

NonSense

Evo 发表于 2026-5-13 10:24
让影子财长来本论坛看一下，就能坚持提出取消这个政策的决心了

这论坛一大半PR压根没有投票权

两头吃的

所以他们更加注重印度裔，毕竟人家那是真入籍真有票

Evo

NonSense 发表于 2026-5-13 10:28
这论坛一大半PR压根没有投票权

两头吃的

不管有就没有投票权，声音大就有影响力

NonSense

Evo 发表于 2026-5-13 10:29
不管有就没有投票权，声音大就有影响力

这得看位置了

在台上声音大当然有影响力，你得上桌啊

在饭店对面小树丛里就算喊破天你觉得饭桌上的那些个能在乎？

Evo

NonSense 发表于 2026-5-13 10:36
这得看位置了

在台上声音大当然有影响力，你得上桌啊

有中文自媒体啊，微信小红书之类的开个账号，登高一呼，你懂的...

事实上不少自媒体就是从本论坛抄新闻的。

呼呼呼

文章不细节。 请问自住房cgt还有减免吗？还是说一并取消了减免？

摩尔公园

呼呼呼 发表于 2026-5-13 09:50
文章不细节。 请问自住房cgt还有减免吗？还是说一并取消了减免？

自住房不可能有cgt，不然卖了的钱怎么换房子。

Evo

呼呼呼 发表于 2026-5-13 10:50
文章不细节。 请问自住房cgt还有减免吗？还是说一并取消了减免？

买自住房一直是豁免CGT，这次没有提到要改这个。

Your main residence (your home) is exempt from CGT if you're an Australian resident and the dwelling:

• has been the home of you, your partner and other dependants for the whole period you have owned it
• hasn't been used to produce income – that is, you have not run a business from it, rented it out or 'flipped' it (bought it to renovate and sell at a profit)
• is on land of 2 hectares or less.
  

superdigua

united123 发表于 2026-5-13 09:06
不提指数扣除，是蠢还是坏？不提绝大多数打工人的实际税率，又是蠢还是坏？ ...

指数扣除后, CGT 实际税率仍然会高于等于 30%

Hillwang

“资本利得税30%的税率下限，旨在阻止年长人士在出售资产时缴纳较少税款，因为他们退休后通常其它收入较少，面临的边际税率较低。”

专找软柿子下手？

所谓代际公平就是把老头老太太的钱拿走，代际收入差距就减少了

duke_harrypeng

dyzinsyd 发表于 2026-5-13 08:06
下届政府可以推翻这个法案吧？

这个方案如果真让国库有了钱，反对党为什么要修改呢
为了夺权为了票当然可以反对，但是真上台了，身体会很诚实

duke_harrypeng

NonSense 发表于 2026-5-13 09:36
这得看位置了

在台上声音大当然有影响力，你得上桌啊

精辟！！！

jacsonlin

你的工资也至少30%的税，资本增值是加到你当年工资来算，持有物业越久，扣除通胀指数后，比现在50%资本增值税折扣划算。

united123

superdigua 发表于 2026-5-13 10:13
指数扣除后, CGT 实际税率仍然会高于等于 30%

继续嘴硬，实际情况是：考虑到通胀扣除，改革后的CGT实际税率总体还是比打工人的工资收入优惠，尤其是长期投资

stanthefat

united123 发表于 2026-5-13 10:46
继续嘴硬，实际情况是：考虑到通胀扣除，改革后的CGT实际税率总体还是比打工人的工资收入优惠，尤其是长 ...

开玩笑吧 我邻居老太太实际情况 无儿无女 trust里面一个小unit 一点股票 都是老公生前留下来的

靠一年收个30000租金活 现在就要给9000税 卖点股票就要给30%税 她实际税率根本没有30%

我看她都可怜