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本帖最后由 jackotman 于 2017-1-23 12:43 编辑
现在我觉得坏消息现在有这些
1. 产品有积压。资金有点紧张
2. 中国市场没有预期的好
3. class 诉讼 (不是什么新闻， 大家都知道会有。)
4. board 人员更换
其实利空的消息已经不多了
现在看大事件
1. 2月的季报
2. 2月的股东大会
半年报能看出公司的资金情况和库存。 股东大会我觉得更换board 的动议通不过的
在看看其他的
1. 京东上买他们的奶粉， 很便宜。 但是人家都说收到的15年11月的。 说明他们的库存现在走到16年头。 （他们手上有一年的存货）
2。 中国奶粉限制是到18年实施。 好消息是贝拉美的代工厂是有中国批文和有机批文的。 中国销售应该问题不大
3. 代购问题。 贝拉米失策就在于想走正规，撇开代购。 但是在中国水土不服。 我周围的朋友宁愿花打价格代购也不在京东和淘宝上买。 就怕是保税区假货。 但是从长远角度来说， 代购国家还是想限制的。 到18年， 奶粉邮寄和人肉都会有限制。 到时候贝拉米比A2 开好渠道了。 希望这次贝拉米高层吸取教训，谨慎做事。
4. 诉讼。 这个是持久战。 而且贝拉米也不是傻子。 事情还很难说。
我觉得现在要看2月17号的季报了 但是不很坏就不错了。
2015年7月的存货是$17M
2016年7月的存货是$67.7M
Tatura Milk Industries (TMI)
agreement signed in July 2015,
and this continues an eight-year relationship
of producing quality infant formula to exacting
standards.
Organic formula production deliveries from
Fonterra started from the first quarter of FY17.
1月份他们出的公告说
As a consequence of lower than expected sales and the long lead time in Bellamy’s’ supply chain,
inventory levels as at 31 December 2016 are expected to be approximately $105m to $110m,
也就是说15年月到16年7月，他们多生产了$50M 的产品。 16年7月到12月。 他们多生产了$40M
可想而知他们的销售情况如何了
还要说的是他们的cash 过去两年都在32M左右。大家算算吧。
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我（未完成）的TMB (2023-8-27) 士多可 
发表于 2017-1-23 09:21
