澳大利亞也開始發生國債收益率倒掛，會不會有銀行危機

CousinTimmy

    現在2年期的國債收益率已經開始高於10年期的了，只是利差還比較小，要是rba再加息3-4次，這個利差會擴大到1％，到時美國發生的事會不會也在這裡發生？

撕裂城市

简单来说澳洲更多是传统的银行模式，赚利息差的，相对来说会更稳定
倒挂更多是也是和经济衰退挂钩，而不是银行危机

spb

听专家说，银行赚钱的基本逻辑是短借长贷，靠的是短期利率通常低于长期利率。长短期倒挂的情况维持长了，哪家银行也受不了。
现在加息也是不得已而为之，否则通膨恶性化更受不了。问题就在于前面太宽松了。

十月初八

美国也就是倒了几家银行,客户存款也没有损失?历史最长倒挂时间股票在涨,经济没问题啊?虽然也不知道为什么,事实就是这样.

lockonluo

不会，澳债规模很小，也没有长鞭效应，大银行配置也不高。
澳洲银行风控标准基本对标川总放松美国银行监管之前的标准，还是稳的。

2023新移民

spb 发表于 2023-6-3 19:27
听专家说，银行赚钱的基本逻辑是短借长贷，靠的是短期利率通常低于长期利率。长短期倒挂的情况维持长了，哪 ...

但是我现在钱存在银行，短期利率是高于长期利率的，活期现在能给到我5%左右，1年或者以上一般只有4就差不多了。

shiaojin

2023新移民 发表于 2023-6-3 23:07
但是我现在钱存在银行，短期利率是高于长期利率的，活期现在能给到我5%左右，1年或者以上一般只有4就差不 ...

这是存款，你可以了解一下同样这家银行的短期贷款利率和长期贷款利率

2023新移民

shiaojin 发表于 2023-6-4 09:31
这是存款，你可以了解一下同样这家银行的短期贷款利率和长期贷款利率

我是小白，这方面脑子转不过弯来，既然银行的是靠短借长贷来赚钱，那么我存款相当于是银行从我这里借来的钱，如果我存的时间短，应该利息低才对啊？还有就是通常来说国内的存款都是活期利息比定期低，但是在在澳大利亚为什么活期利息都比定期高呢？

simonhang

2023新移民 发表于 2023-6-4 14:18
我是小白，这方面脑子转不过弯来，既然银行的是靠短借长贷来赚钱，那么我存款相当于是银行从我这里借来的 ...

这个不是很简单，因为银行预期不久以后就会降息，现在的高利率保持不久。所以不能给你长期的高利率。

2023新移民

simonhang 发表于 2023-6-4 15:03
这个不是很简单，因为银行预期不久以后就会降息，现在的高利率保持不久。所以不能给你长期的高利率。 ...

懂了原来是这个道理。这是因为利息一直在波动的情况才会这样的。银行不想承担风险所以就把长期利息设置的很低，实际上如果银行预测错误的话，银行是会有损失的。如果银行预测不涨了而RBA继续在涨，那本来会去存1年定期的人就不会去存了，到时候银行就会支付更多的活期利息给这个人。

spb

商业社会中，资金一般不会放在那里闲置，都会投出去赚钱。资金的配置很有学问，有的配置在长期，有的配置在短期。
在金融紧缩时期，需要短期资金的人可能会比较多。譬如，资产价格下降，抵押物价值减少，需要追加保证金。这时你就要找短期资金应急。本来央行就收紧了，而应急需求的人又多，短期资金就会紧缺。你存在银行那一点钱就不够他们用，就要提高利率吸引更多短期资金。如果熬不过短期资金紧缺，可能就会倒闭，不再需要长期资金了。

撕裂城市

2023新移民 发表于 2023-6-4 15:19
懂了原来是这个道理。这是因为利息一直在波动的情况才会这样的。银行不想承担风险所以就把长期利息设置的 ...

所以大部分银行才设置上限10/25w
我觉得是这样

spb

前一段时间倒闭的美国第16大的硅谷银行，就是因为严重的长短期错配。客户需要大量提款，引发银行现金短缺。如果被迫抛售大量长期债券，一方面会因价格下降而受损失，另一方面势必引起市场恐慌。所以美国财政部马上接手，阻止恐慌出现。但这类银行不止一家。大家会多多少少把长期配置转一些到短期。这就会影响长期与短期的供需状况，短期需求高，利率上升。长期就先放一放吧，不知能否活到那一天。
金融属性强的长期标的物都会有这类风险。经济转差时，流动性不足，大家就要抛长补短。一旦造成恐慌，崩盘就出现了，房地产何尝不是。硅谷银行的客户大多是IT公司。宽松时来钱容易，紧缩时没钱就要提取存款给员工发工资。都来取款时银行没那么多现金，结果出事了。
硅谷银行倒闭时并不是没钱了，只不过长期债券没办法挪过来，等不到长期债券到期那一天了。

ysc

spb 发表于 2023-6-5 10:57
前一段时间倒闭的美国第16大的硅谷银行，就是因为严重的长短期错配。客户需要大量提款，引发银行现金短缺。 ...

SVB 倒闭直接原因是挤兑，长债账面上是亏损的，所以资不抵债倒闭。
在高利息环境下，长债跌价很厉害，但是如果能持有等到兑换的那天，所有账面亏损都能补回来。

SVB本身其实是风险管理的问题，他们有60-70% 的长期国债，是所有银行中最多的。

bbb88888

加息利好银行业务，想想看，利息高，还炒楼炒股吗？存银行的资金自然多了。加息不够才是最要命的，本来想存本国银行的资金，或者投资的资金被外国的更高利息吸引跑了。

spb

ysc 发表于 2023-6-5 13:25
SVB 倒闭直接原因是挤兑，长债账面上是亏损的，所以资不抵债倒闭。
在高利息环境下，长债跌价很厉害，但 ...

“硅谷银行过于特殊的客户群体还为其带来了另一个反噬作用——高科技行业，尤其是尚未盈利的科技公司，在大幅加息的环境下，几乎不需要贷款，甚至需要在股市融资困难的情况下不断提现，对现金流的要求极高。”

提不出现金的恐慌发生后，挤兑就出现了。

spb

长债账面上的亏损是“浮亏”，正像楼上说的：如果能持有等到兑换的那天，所有账面亏损都能补回来。就看你是否撑得住。撑不住就变成“真亏”了。


"大家都知道，巴菲特、马克斯等价值投资者都把“不要害怕股价下跌”奉为圭臬，比如巴菲特在买入高盛集团后没过多久就暴跌，但巴菲特认为这只是暂时浮亏，长期角度看不用介意。价值投资者往往选择在股价下跌时买入，这也意味着短期内大概率会承受账面浮亏。"

ysc

spb 发表于 2023-6-5 14:01
“硅谷银行过于特殊的客户群体还为其带来了另一个反噬作用——高科技行业，尤其是尚未盈利的科技公司，在 ...

SVB是恐慌性挤兑。
在这个市场里，大家知道SVB会亏损，但是不知道是不是会撑不住，更不知道是否有收购，政府救市等操作。
所以SVB之前股价一直跌，直到D-Day 前一周末，SVB老板说我们要融资，然后小道消息满天飞，说SVB不行了。撤吧。
然后一个下午 就几个小时，1/4 存款没有了。虽然国债流动性不错，但是亏本也抵不上提款。
后来财政部就说国债拿过来抵押，我们来持有到到期。稍稍缓和了其他几个银行。

如果我是投资人，我也怕。25万美金是FDIC保护上限。
在澳洲也不建议所有鸡蛋放一个篮子里。

大家注意一个知识点： 银行倒闭之后，你 offset 资金最多保护25万澳币，超过25万的部分就这么消失了。  但是贷款是一分不会少的哦。

spb

商业银行的利率是在央行指导利率下市场交易的结果。倒挂时就会有人出现浮亏。能否撑得住，就看流动性的紧迫性了。
如果客户多是“尚未盈利的公司，对现金流的要求极高。在大幅加息的环境下，加上在股市等融资困难，就需要动用存款，不断提现。”

朝花夕拾杯中酒

没有什么是提高贷款利率解决不了的，如果一次不行，那就再来一次