现在这个世道，养老金投资应该什么比例？

spacc

如题
像Australian Super可以按自己的喜好按比例投资不同资产，高中低风险回报，房产股票现金债券。

zxy1234

spin123

沙发灌水吗？

发现所谓平衡型还是有超过一半间接股票，建议调低点，多一点现金债券

jz1215

reserved，balanced reserved。

spin123

jz1215 发表于 2018-10-16 08:33
reserved，balanced reserved。

本意是 conservative

Steven19900122

我觉得养老金应该按长期投资来看
毕竟钱一放进去 不到60岁很难拿出来
conservative 长期来讲不如balanced
可以适当投资些有风险的

ayuanx

调啥都是亏，负增长也是增长啊

spin123

Steven19900122 发表于 2018-10-16 19:08
我觉得养老金应该按长期投资来看
毕竟钱一放进去 不到60岁很难拿出来
conservative 长期来讲不如balanced

但是并不是一定终身，可以随时改啊

ayuanx

Steven19900122 发表于 2018-10-16 20:08
我觉得养老金应该按长期投资来看
毕竟钱一放进去 不到60岁很难拿出来
conservative 长期来讲不如balanced

负负得正？每年都亏，这样一年一年亏下去，30 年后就突然亏成正数了？

jz1215

Steven19900122 发表于 2018-10-16 20:08
我觉得养老金应该按长期投资来看
毕竟钱一放进去 不到60岁很难拿出来
conservative 长期来讲不如balanced

因为不能退出，所以涨的时候买涨的，跌的时候买不跌的。

davidzhou519

快速的回答： It depends....

根据每个人的不同情况，选择也会不同。

养老金的目的是为了我们退休以后的资金做准备的，所以投资放在里面是拿不出来的，直到退休年纪（65岁以后，以后会慢慢增加）。 所以你现在还有超过二十年投资年限的话，就这变成了一个比较浩大的工程。我们应该首先要从心理重视它，因为它会对我们的退休生活的质量产生重大影响，长期累积起来的财富是非常可观的。

以下因素可以大概决定投资资产的比例：

- 投资年限长短。长的话投资的比例应该较多的放在成长型的资产，短期可能会波动比较大，但是对于养老金这种长期投资的工具来说，我们因该更看重长期的表现。通过正确的战略资产配置来达到风险最小化，利益最大化。

- 承担风险的意愿。 不是每一个人都有愿意承担较大的波动。在了解投资的实际风险后，如果你每天让你都睡不好的话，让显然这个不是一个好的选择。承担风险的意愿强，投资中成长型的资产就可以比较多，意愿弱则反之。当然我们也需要了解到低风险的选择在长期的投资中，会严重弱化收益。

- 对收益回报的期待。退休以后自己理想的生活是怎么样的，需要多少的cash flow，在进行数量化以后，可以大概知道对于回报的期待。需要高回报，当然投资组合的成长型的资产就会多，反之亦然。

比较粗略的回答，希望有帮助。

David Zhou, CFA
D&K Wealth Solution

Steven19900122

还是楼上这位解释详细

spacc

davidzhou519 发表于 2018-10-16 21:14
快速的回答： It depends....

根据每个人的不同情况，选择也会不同。

谢谢回复
但您没回答我的问题啊？我就想现阶段短期少损失，应该选择哪种投资组合？

明月星光

短期内stable或conservative
跌完balanced或high growth

懒的管的长期balanced就好。长期看能跑赢绝大多数个人业余投资者……

felixwoz

spacc 发表于 2018-10-17 23:02
谢谢回复
但您没回答我的问题啊？我就想现阶段短期少损失，应该选择哪种投资组合？ ...

钱暂时又拿不出来，不明白你为什么看中暂时少损失？

davidzhou519

spacc 发表于 2018-10-17 22:02
谢谢回复
但您没回答我的问题啊？我就想现阶段短期少损失，应该选择哪种投资组合？ ...

对于养老金这种长期的投资工具，如果你只想“短期”的去减少损失，也许你担心的点可能有所偏差。

首先，如果你还没有到55岁左右，说明你的养老金还有相对长的时间还在积累的过程。作为普通投资者，我们尽量避免去”timing the market"，也就是在市场做出调整时或者猜测市场而去改变你的策略，作为个人投资者，这往往是一个坏主意。 这个是你的养老金基金经理该做的事，他们有整个专业的团队来做出他们觉得最好的决定。更适合我们普通投资者要去做的事情是"time in the market", 我们在市场呆的越久，投资的回报就可能越大。你只要做好适合你的长期的战略资产配置（strategic asset allocation), 因为我们收益的90%以上来自正确的资产配置，只有10%来自于时点和技术。不要在太在意市场短期的波动，要保持耐心和纪律性。

如果你现在很接近退休，在55-65 岁这个阶段，你可以调整你的资产组合，增加防御性的资产，降低系统性风险，也就是我们说的beta 系数。

所以关于你的问题，有两种理解方式

1. 你的投资回报达不到市场平均水平或者bench mark, 这对你也是一种损失。 那么你就要看看是不是费用被扣的太多，基金经理的过往业绩和水平，资产配置是否合理等等。

2. 我认为你问的是这种 - 如果你就想减少短期的波动性，那么比较笼统的回答是可以在组合中减少比较激进的资产，比如growth stock. 在没有了解你具体的情况下，我就不展开说明了，也很难正确的说明那种投资组合比较好。

所以我觉得更最重要的是根据了解你的长期需要，和对回报的期望来进行一个正确的资产配置，来达到长期的增长。

David Zhou, CFA
D&K Wealth Solution

spacc

davidzhou519 发表于 2018-10-18 09:57
对于养老金这种长期的投资工具，如果你只想“短期”的去减少损失，也许你担心的点可能有所偏差。

首先， ...

谢谢分享