投资盈利的三个步骤

猎梦人

只有了解市场，才能顺应市场。这是买卖的基础，更是在这个市场盈利的前提。一般人没有那么强大的研究实力去做全面的基本面分析，也不可能成为“十八般武艺”样样通晓的技术分析者，但是要在期货投资买卖中站稳脚跟还是有章可循的。笔者认为，只需投资者在投资买卖过程中遵照并做好以下三个步骤，虽不敢说能百战百胜，但最少“赢有根，亏有据”——能实实在在并稳定地做好投资买卖，就像实业投资一样“运营”。

一、观察市场，等待时机“会买是徒弟，会卖是师傅”，这一句俗语已被广大股民与期民做为口头禅，用来描述投资买卖中平仓（股票中意思为卖出）信号判断的重要性。现实上，投资买卖中除了“买入”、“卖出”之外还有“空仓”即休息的时候。休息应该是不可忽视的一个环节，休息的同时我们要做的就是观察市场、等待时机。

当我们看不懂市场行情的时候要懂得休息，以避免行情模糊性带来的风险不确定性；当市场出现大幅波动却杂乱无章的行情的时候，要懂得休息，以避免价格无序跳动所带来的非正常风险；当止损出来后反手又出现止损之后应该休息，以避免急躁和盲目的心态所带来的不必要的风险。

休息的时候，要观察市场，等待时机。通过对市场的观察，选定目标品种，然后进行分体评估。当选定某个品种做为战略投资目标时，随后等待时机成熟将是首要的任务。由于期货市场实行的是保证金制度，这使得价格波动看起来较之其他市场（如股票市场）更为剧烈，因而时机的把握就显得尤其重要。时机的问题虽然只是买卖环节的一部分，但优良的建仓区域是进行战略防守和增强持仓决心的有力保障，也是整个投资计划得以更容易实施的重要基础。时机的选择应当从安全和易于防守的角度出发，否则投资的动机就会有意无意间陷入贪婪的境地。所谓易于防守，就是在大方向即便出现错误的前提下，进场的头寸也能在不亏或是小亏的状态下退出市场。

休息、观察、等待是为了更快地前进。


二、制订计划，控制仓位正确的行动来自于正确的思想，正确的买卖有赖于对市场正确的评判，而正确判断之后必须制定一系列的计划，包括建仓、加仓（或补仓）以及平仓撤离（或止损离场）等步骤的计划。计划制订能否全面、可执行性程度关系到投资买卖的实施能否成功进行以及后期行情突变的应对情况。

计划制订过程中包含了仓位的分配问题，即初期的建仓占用分资金的多少比例；行情反向小幅变化时（比如仍在一个区间内）能否或如何补仓，补仓资金占用分资金的多少比例；行情顺着投资的方向做突破时，能否加仓以及加多少比重；行情破止损位置时，是马上止损还是等收盘的价格来确认止损等等一系列细节。

资金管理状况是买卖者内心世界的集中反映。优良的资金管理有助于投资者与市场维系和谐的关系，有助于买卖者水平的充分发挥，有助于买卖质量而不是数量的提高。在实际操做中，我们最容易犯的错误就是急功近利——分是试图加大保证金量的投入，希望短时期取得优异的战果。这种急于求战求功的浮燥心态，导致危险、恐惧与失败的阴影从未离开其右右，直至被完全打败。常见的情况是，在价格并非十分不利的情况下，投资者更多的是需要一份耐心。

三、应对波动，成功出局仓位介入后，后期的主要工做就是跟踪价格走势。由于短期价格的变化具有较大的无序性，且期市上的具有杠杆做用的保证金制度，因而些许的价格波动就能“牵动”投资者的心。而一波趋势中，短期反复的价格变化是正常的，投资者必须去面对和做出选择——平仓还是继续持有！因而应对波动以及如何成功出局需要有动态的相应策略。

在不利的情况或不祥的预兆出现时，应当十分警惕，并考虑部分或者全部离场。要预知和判断不利的局势，就必须对市场进行跟踪评估，以确定当前的风险程度。

跟踪评估的侧重点有：（1）目前市场新出现了哪些有利不利的因素；（2）对市场未来将产生严峻影响的潜在因素；（3）主导市场趋向的主要多空双方因素能否改变，尤其是质变；（4）市场价格以及相关技术指标等变化，能否预示着趋势有中断或反转的可能；（5）参考历史行情与数据，找出当前市场消息所“对应”的价格区域。然后依据评估结果做出能否继续持仓（或留仓比例）的决策。

出场一般遵照“早退”的原则——提早退出，优于被动性撤出。过度地追求利润最大化，将使得我们容易挑战行情的极限，进而走向贪婪。应当留有余地，“吃鱼只吃鱼中段，剩下的留给别人”。

期货投资市场的变化是错综复杂的，投资的难度其实没有一般人想象的那么简单，它需要更多的“专业”。深入地了解期货市场不只要求投资者具有丰富的学问和实战经验，还需要有过人的聪慧和悟性，以至还要有与众不同而又不具有明显缺陷的个性。即便一个投资者具备了以上所有的特性，仍然无法保证他能在市场上战无不胜，因为在期货市场上，有效的获利方法分是个人的、暂时的、不断变化的，期货市场不具有大众化的、永久有效的万能之匙。我们必须积少成多地去进修和实践才能提高本人的投资买卖水平，永久保持谦虚的态度，不断地进修探索。财富只能来自于一点一滴的积累，永久不要有一夜之间发大财的念头，也不要有在严峻丧失之后急于翻本的念头，正是这些念头导致了紧接而来的灾难性后果。